中國報告大廳網(wǎng)訊,中國純堿行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革,產(chǎn)能持續(xù)擴張與需求增速放緩的矛盾日益凸顯,導(dǎo)致價格下行、利潤壓縮,行業(yè)競爭格局加速重塑。產(chǎn)能結(jié)構(gòu)向天然堿法等低成本工藝傾斜,而下游需求中傳統(tǒng)領(lǐng)域承壓,新興領(lǐng)域則提供增長動力。高庫存成為壓制市場價格的核心因素,企業(yè)盈利能力分化加劇。
中國報告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國純堿行業(yè)項目調(diào)研及市場前景預(yù)測評估報告》指出,純堿產(chǎn)能持續(xù)增長,但增速放緩。2023年純堿產(chǎn)能突破4000萬噸,同比增長19.5%。2024年產(chǎn)能達到4345萬噸,較2023年新增約345萬噸。2025年預(yù)測產(chǎn)能約為4130萬噸,計劃新增產(chǎn)能約220-300萬噸,產(chǎn)能增速約5.6%-7%。博源集團阿拉善天然堿項目二期預(yù)計2025年底投產(chǎn),屆時總產(chǎn)能將達960萬噸。2025年6月,中鹽化工競得內(nèi)蒙古大沁他拉天然堿采礦權(quán),將新增500萬噸純堿產(chǎn)能。
純堿產(chǎn)能結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化,天然堿法占比快速提升。2022年天然堿產(chǎn)能占比僅為5%,到2024年已提升至17%,截至2025年8月進一步達到19%。純堿行業(yè)產(chǎn)能利用率出現(xiàn)下滑,2025年上半年純堿產(chǎn)能利用率為85.01%,同比下降2.43個百分點。預(yù)計2025年氨堿法平均利用率在75%左右;聯(lián)堿法產(chǎn)能利用率平均下滑3個百分點,影響純堿產(chǎn)量約66萬噸;氨堿法利用率平均下滑9個百分點,影響純堿產(chǎn)量約135萬噸。
純堿產(chǎn)量增長勢頭放緩。2024年純堿產(chǎn)量為3818.6萬噸,產(chǎn)量同比增速為17.87%。2025年上半年純堿產(chǎn)量為1850.27萬噸,同比下降0.35%;1-8月產(chǎn)量為2625.4萬噸,同比增長3.4%;預(yù)計全年純堿產(chǎn)量在3800萬噸附近。從單月數(shù)據(jù)看,2025年4月純堿產(chǎn)量為319.14萬噸,同比增加3.70%;8月產(chǎn)量為328.1萬噸,同比增長3.8%。
純堿進出口格局發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。2024年純堿進口量為99萬噸,出口量為121萬噸。2025年預(yù)測純堿進口量僅為25萬噸,出口量則達到199萬噸。2025年上半年純堿進口量約1.85萬噸,同比大幅下降;出口量約101.56萬噸,同比增加126.54%。2025年3月純堿出口量達19.43萬噸,創(chuàng)近五年新高。
純堿下游需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。2024年重堿需求約1905萬噸,同比增長7.63%;輕堿需求約1500萬噸,同比增長約8.23%。碳酸鋰產(chǎn)量用堿增加36萬噸?;诒碛^消費量3596萬噸計算的下游消費結(jié)構(gòu)中,平板玻璃占46%,光伏玻璃占21%,日用玻璃占12%。

2025年純堿需求預(yù)測顯示分化態(tài)勢。重堿需求預(yù)測下降約90萬噸,主要因浮法、光伏玻璃產(chǎn)量下降;輕堿需求預(yù)測增加約50萬噸。具體來看,浮法玻璃產(chǎn)量預(yù)測下降190萬噸至5256萬噸,用堿需求下降38萬噸;光伏玻璃產(chǎn)量預(yù)測下降270萬噸至2623萬噸,用堿需求下降約54萬噸。浮法玻璃在產(chǎn)日熔量預(yù)測運行區(qū)間為157,000-168,000 T/D,日均值164,000 T/D。浮法玻璃上半年產(chǎn)量為2840.9萬噸,同比降幅9.72%。光伏玻璃上半年平均產(chǎn)能利用率為72.32%,同比下滑20.47%。
純堿價格經(jīng)歷大幅調(diào)整。2021年10月重質(zhì)純堿價格高點為3681元/噸。2024年純堿現(xiàn)貨價格年度跌幅近47%,期貨價格年度跌幅約28%,9月行業(yè)利潤首次轉(zhuǎn)負。2025年重堿現(xiàn)貨價格預(yù)測在1250-1750元/噸區(qū)間,全年價格重心為1400-1600元/噸;期貨主力合約價格預(yù)測在1200-1850元/噸區(qū)間。2025年8月重質(zhì)純堿價格為1335-1349元/噸,輕質(zhì)純堿價格為1213-1257元/噸。2025年前7個月純堿均價為1369.04元/噸。
純堿生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)差異明顯。2024年天然堿法成本為1000-1200元/噸,聯(lián)堿法成本為1400-1600元/噸,氨堿法成本為1500-1700元/噸。2025年氨堿法生產(chǎn)成本預(yù)測圍繞1600元/噸波動,聯(lián)堿法生產(chǎn)成本預(yù)測圍繞1300元/噸波動。2025年7月純堿行業(yè)再次陷入虧損,氨堿法企業(yè)虧損為-52元/噸,聯(lián)堿法利潤為259元/噸。山西主產(chǎn)區(qū)重堿現(xiàn)金成本約為1350元/噸。
純堿庫存維持高位。2024年底純堿行業(yè)總庫存突破160萬噸,重堿廠內(nèi)庫存為86.45萬噸,純堿社會庫存約41萬噸。2025年6月30日純堿企業(yè)庫存為176.88萬噸,較年初上漲22.13%。企業(yè)庫存區(qū)域分布為西南33.9%、西北27.3%、華北25.5%。2025年6月26日純堿社會庫存為27.8萬噸,同比減少12.9萬噸,跌幅31.7%。下游玻璃企業(yè)純堿庫存天數(shù)為21.82天,庫存量為22.90萬噸。2025年8月15日純堿廠家總庫存為167萬噸,11月13日為170.73萬噸。
純堿行業(yè)集中度持續(xù)提高。行業(yè)CR5達54%,頭部企業(yè)市占率提升至58%。企業(yè)盈利狀況分化,2024年第四季度8家重點跟蹤的純堿上市企業(yè)中,有4家歸母凈利潤為負,虧損占比50%。2025年第一季度虧損企業(yè)占比為37.5%,第二季度降至25%。所有上市企業(yè)業(yè)績同比均出現(xiàn)大幅下滑。
政策環(huán)境對純堿行業(yè)影響顯著。2025年雙碳政策要求純堿行業(yè)能效標(biāo)桿產(chǎn)能占比達50%。我國純堿行業(yè)中20年以上的老舊產(chǎn)能占比約為31%。2023-2024年純堿新增產(chǎn)能近800萬噸,累計增幅約25%,其中天然堿占比高。
純堿行業(yè)正從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升,面臨產(chǎn)能過剩、價格下行、利潤壓縮等多重挑戰(zhàn)。行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整,新增產(chǎn)能以天然堿法、聯(lián)堿法為主,氨堿法占比下降。技術(shù)迭代方向是從傳統(tǒng)工藝到綠色智造,天然堿法憑借零排放、低能耗優(yōu)勢崛起。市場需求從傳統(tǒng)驅(qū)動到雙輪并行,傳統(tǒng)浮法玻璃需求承壓,光伏玻璃與新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展為純堿市場注入新動能。未來純堿行業(yè)將迎來技術(shù)溢價時代,企業(yè)需通過技術(shù)創(chuàng)新、場景深耕與出海破局構(gòu)建核心競爭力。
更多純堿行業(yè)研究分析,詳見中國報告大廳《純堿行業(yè)報告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料,深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與趨勢,為您的決策提供堅實依據(jù)。
更多詳細的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】,涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進出口數(shù)據(jù)、價格數(shù)據(jù)及上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。