中國報告大廳網(wǎng)訊,2025年,糧油行業(yè)迎來深度變革期,市場洗牌節(jié)奏加快,行業(yè)格局呈現(xiàn)明顯的兩極分化態(tài)勢。這一年,10 家重點糧油上市企業(yè)上半年營收總和達(dá) 1395.70 億元,凈利潤總和 27.44 億元,龍頭企業(yè)持續(xù)領(lǐng)跑,部分企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)式增長,也有企業(yè)陷入經(jīng)營困境。健康消費(fèi)趨勢的崛起與相關(guān)政策的扶持,共同推動糧油行業(yè)從傳統(tǒng)價格競爭向價值競爭轉(zhuǎn)型,技術(shù)創(chuàng)新、渠道變革與產(chǎn)業(yè)鏈升級成為行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。
2025年糧油行業(yè)的變革在財務(wù)數(shù)據(jù)中得到直觀體現(xiàn)。在 10 家重點上市企業(yè)中,金龍魚以 1156.82 億元的營收穩(wěn)居行業(yè)首位,營收同比增長 5.67%,凈利潤 17.56 億元,同比增幅達(dá) 60.07%,毛利率提升 1.63 個百分點至 6.53%,彰顯了龍頭企業(yè)的穩(wěn)固市場地位。道道全成為行業(yè)黑馬,凈利潤同比暴增 563.15%,達(dá)到 1.81 億元,營收 27.92 億元,同比增長 1.16%,毛利率提升 2.32 個百分點至 11.65%。十月稻田表現(xiàn)亮眼,營收 30.64 億元,同比增長 16.90%,凈利潤 2.94 億元,同比增幅 97.70%,毛利率更是增長 4.84 個百分點至 21.78%。
與之形成對比的是,部分企業(yè)面臨業(yè)績壓力。西王食品營收 21.18 億元,同比下降 15.82%,凈利潤轉(zhuǎn)盈為虧,虧損 0.19 億元,毛利率下降 3.48 個百分點至 22.07%。京糧控股和金健米業(yè)營收分別同比下降 24.26% 和 24.96%,蘇墾農(nóng)發(fā)、克明食品、太陽股份營收也分別出現(xiàn) 9.26%、10.85%、10.26% 的同比下滑。凈利潤方面,京糧控股、蘇墾農(nóng)發(fā)、太陽股份分別同比下降 25.39%、27.71%、24.06%,克明食品凈利潤同比微降 2.34%。值得關(guān)注的是,金健米業(yè)實現(xiàn)扭虧為盈,凈利潤 0.12 億元,深糧控股凈利潤 1.76 億元,同比增長 36.44%,多數(shù)企業(yè)毛利率呈現(xiàn)不同程度的增長態(tài)勢。
健康需求升級與政策調(diào)整是推動行業(yè)分化的關(guān)鍵因素。消費(fèi)者對健康糧油產(chǎn)品的需求日益強(qiáng)烈,政策層面支持大豆等油料擴(kuò)種,并對加拿大菜籽油加征 100% 關(guān)稅,為國產(chǎn)糧油企業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展機(jī)遇。同時,原材料價格波動、激烈的市場競爭與價格戰(zhàn),也讓糧油企業(yè)面臨不小的經(jīng)營壓力,行業(yè) “強(qiáng)者恒強(qiáng)” 的趨勢愈發(fā)明顯。
在 2025 年的糧油市場競爭中,領(lǐng)軍企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢、產(chǎn)品創(chuàng)新與渠道布局占據(jù)先機(jī)。金龍魚不僅在營收和凈利潤上遙遙領(lǐng)先,更積極布局大健康領(lǐng)域,推出 “豐益堂” 品牌及甘油二酯油,實現(xiàn)從傳統(tǒng)糧油產(chǎn)品向大健康食品的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。十月稻田通過優(yōu)化渠道布局,進(jìn)駐山姆、胖東來等高勢能渠道,并拓展即時零售業(yè)務(wù),成為銷售增長的重要支撐。區(qū)域性企業(yè)則聚焦細(xì)分賽道,在特定品類中構(gòu)建競爭優(yōu)勢,共同構(gòu)成了多元化的競爭格局。
糧油企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)具有多維性。市場競爭的白熱化導(dǎo)致價格戰(zhàn)頻發(fā),而原材料價格的不穩(wěn)定進(jìn)一步壓縮了利潤空間。消費(fèi)需求的分化也對企業(yè)提出了更高要求,不同細(xì)分人群對健康、便捷、高性價比糧油產(chǎn)品的需求各有側(cè)重,需要企業(yè)精準(zhǔn)把握市場動態(tài)。此外,全球氣候變局、地緣政治影響等外部因素,也給糧油行業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定帶來不確定性,考驗著企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力。
從行業(yè)整體來看,集中度持續(xù)提升是顯著趨勢。重點企業(yè)通過全產(chǎn)業(yè)鏈布局構(gòu)建競爭壁壘,整合種植、加工、物流、零售等環(huán)節(jié),有效降低運(yùn)營成本。2025 年中國糧食行業(yè)市場規(guī)模達(dá)8.2萬億元,其中口糧消費(fèi)占比降至 42%,飼料用糧占比升至 58%,工業(yè)用糧占比穩(wěn)定在15%,消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化也引導(dǎo)著糧油企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整。
健康化趨勢為糧油行業(yè)注入強(qiáng)大發(fā)展動力。隨著消費(fèi)者健康意識的提升,有機(jī)、功能性糧油產(chǎn)品需求持續(xù)增加。有機(jī)雜糧市場規(guī)模從2020年的180億元增至2025年的560億元,年復(fù)合增長率達(dá) 25%。克明食品推出以河套平原有機(jī)小麥為原料的軟彈有機(jī)面,倡導(dǎo)0鹽0鈉的健康飲食理念;金龍魚推出 “營養(yǎng)定制服務(wù)”,根據(jù)用戶體檢數(shù)據(jù)提供個性化糧油組合,復(fù)購率較傳統(tǒng)產(chǎn)品提升 40%,這些創(chuàng)新實踐都獲得了市場認(rèn)可。
政策扶持為糧油行業(yè)發(fā)展提供有力保障。政府支持大豆等油料擴(kuò)種,提升了國產(chǎn)糧油的原料供應(yīng)能力;對加拿大菜籽油加征關(guān)稅的政策,為國產(chǎn)菜油搶占市場份額、提升品牌影響力創(chuàng)造了有利條件。國家啟動早稻和小麥最低收購價執(zhí)行預(yù)案,各地有序推進(jìn)政府儲備糧輪換與新糧收儲入庫,既守住了農(nóng)民 “種糧賣得出” 的底線,也穩(wěn)定了糧油市場的供需格局。2025 年全國糧食總產(chǎn)量突破7.09億噸,產(chǎn)業(yè)鏈整合率提升至65%,為糧油行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。
銷售渠道的變革開辟了糧油行業(yè)新的增長空間。電商與即時零售渠道快速發(fā)展,成為糧油產(chǎn)品銷售的重要增長點。與此同時,全產(chǎn)業(yè)鏈整合成為行業(yè)趨勢,龍頭企業(yè)通過 “土地流轉(zhuǎn) + 訂單農(nóng)業(yè)” 構(gòu)建規(guī)模化種植基地,采用衛(wèi)星遙感監(jiān)測、AI 算法精準(zhǔn)灌溉等技術(shù)提升單產(chǎn);加工環(huán)節(jié)向功能性食品、生物材料等高附加值領(lǐng)域延伸,流通領(lǐng)域冷鏈物流覆蓋率提升至 58%,區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用實現(xiàn)了糧油產(chǎn)品全流程溯源,損耗率大幅降低。
2025 年三季度,全球糧油市場供需總體寬松,國際糧價整體震蕩下行。聯(lián)合國糧農(nóng)組織預(yù)計年度全球谷物產(chǎn)量 29.61 億噸,同比增加 3.5%;消費(fèi)量 29.22 億噸,同比增加 1.6%;期末庫存 8.99 億噸,同比增加 3.7%,均創(chuàng)歷史新高。9 月末,芝加哥期貨市場小麥、玉米、大豆價格較年初分別下降 5.99%、8.50%、0.27%,泰國、越南、巴基斯坦大米價格較年初分別下降 29.06%、25.88%、20.83%,國際市場的寬松格局為國內(nèi)糧油市場提供了穩(wěn)定的外部環(huán)境。
國內(nèi)糧油市場運(yùn)行總體平穩(wěn),但價格呈現(xiàn)分化態(tài)勢。糧食方面,早稻增產(chǎn)、夏糧穩(wěn)產(chǎn)、秋糧豐收預(yù)期強(qiáng)烈,市場供應(yīng)充足,導(dǎo)致小麥、稻谷價格穩(wěn)中偏弱。9 月末,主產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)召従鶅r 2415 元 / 噸,早秈稻、中晚秈稻收購均價分別為 2588 元 / 噸、2602 元 / 噸;玉米價格先漲后跌,9 月末收購均價 2228 元 / 噸,同比上漲 5.04%。油脂油料方面,國際食用植物油價格走高帶動國內(nèi)價格回升,9 月末菜籽油、大豆油、花生油價格分別為 10528 元 / 噸、8361 元 / 噸、14670 元 / 噸,較年初分別上漲 11.87%、2.70%、1.17%。
省內(nèi)市場方面,廣東早稻產(chǎn)量達(dá) 533.2 萬噸,同比增長 1.0%,創(chuàng) 2006 年以來新高,糧食供應(yīng)充足。主要原糧價格偏弱運(yùn)行,早稻收購均價 7 月上市時為 3000 元 / 噸,9 月末小幅下跌 20 元 / 噸;小麥進(jìn)廠價穩(wěn)定在 2780 元 / 噸左右,玉米進(jìn)廠價 2440 元 / 噸,較年初上漲 8.93%。成品糧油零售價格保持穩(wěn)定,9 月末早秈米 5.66 元 / 公斤,小麥粉 7.22 元 / 公斤,花生油 24.02 元 / 升,大豆油 11.55 元 / 升。
展望后市,國際糧食價格仍將低位震蕩,全球谷物供需寬松的基本面未變,但美國大豆采購窗口期的不確定性可能引發(fā)階段性波動。國內(nèi)糧食價格受秋糧集中上市影響,階段性下行壓力較大,中晚稻托市收購范圍可能擴(kuò)大,小麥、玉米價格仍將承壓。省內(nèi)晚稻收購將于 11 月上旬全面展開,預(yù)計呈現(xiàn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、分品種分化特點,四季度進(jìn)入糧油消費(fèi)傳統(tǒng)旺季,市場供應(yīng)充足,成品糧油價格有望保持穩(wěn)定。
中國報告大廳《2025-2030年中國糧油市場專題研究及市場前景預(yù)測評估報告》指出,2025 年,糧油行業(yè)在數(shù)據(jù)層面呈現(xiàn)出規(guī)模穩(wěn)步增長與格局深度分化的雙重特征,10 家重點上市企業(yè)營收總和超 1395 億元,凈利潤達(dá) 27.44 億元,龍頭企業(yè)與創(chuàng)新型企業(yè)領(lǐng)跑市場。健康消費(fèi)趨勢、政策扶持與渠道變革成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動力,推動糧油行業(yè)從價格競爭向價值競爭跨越,全產(chǎn)業(yè)鏈整合、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級成為企業(yè)突圍的關(guān)鍵。盡管行業(yè)面臨原材料價格波動、市場競爭激烈、國際市場波動等多重挑戰(zhàn),但隨著生物技術(shù)、數(shù)字技術(shù)與能源技術(shù)的深度融合,以及全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的逐步完善,糧油行業(yè)將邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。未來,能夠緊跟健康趨勢、精準(zhǔn)把握政策機(jī)遇、持續(xù)創(chuàng)新并快速適應(yīng)市場變化的企業(yè),將在行業(yè)整合中占據(jù)主動,為保障國家糧食安全與滿足人民美好生活需求提供堅實支撐。
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