2016年是“十三五”規(guī)劃開(kāi)局之年，也是供給側(cè)改革實(shí)施的第一年，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的巨大下行壓力傳導(dǎo)到流通產(chǎn)業(yè)，整個(gè)行業(yè)的增長(zhǎng)也面臨較大挑戰(zhàn)。隨著中國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)步伐加快，雖然消費(fèi)增速現(xiàn)下降走勢(shì)，但中國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)仍然居全球第六的高位，消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)消費(fèi)、品牌消費(fèi)、品位消費(fèi)的需求不斷上升，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)流通企業(yè)的創(chuàng)新提出了更高的要求。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的2016年，流通產(chǎn)業(yè)承受著巨大的增長(zhǎng)壓力，創(chuàng)新步伐決定了生存空間，保守與創(chuàng)新、內(nèi)資與外資、大業(yè)態(tài)與小業(yè)態(tài)、重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)分化的態(tài)勢(shì)進(jìn)一步加劇，內(nèi)外貿(mào)融合、線(xiàn)上線(xiàn)下融合、區(qū)域融合趨勢(shì)更加明顯。

　　一、行業(yè)承壓

　?。ㄒ唬┬袠I(yè)增長(zhǎng)整體面臨挑戰(zhàn)

　　各種業(yè)態(tài)都面臨增長(zhǎng)壓力。2016年第三季度中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為529971.2億元，同比增長(zhǎng)6.7%；2016年第三季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額為300559.5億元，扣除價(jià)格因素，同比增長(zhǎng)10.4%，年度增速仍然延續(xù)下行趨勢(shì)。在外部增長(zhǎng)加力下，百貨店、購(gòu)物中心、超市等都面臨者巨大挑戰(zhàn)。無(wú)論是全國(guó)性的還是區(qū)域性的，無(wú)論是連鎖百?gòu)?qiáng)還是百?gòu)?qiáng)之外的，無(wú)論是具有政府扶持與資金支持的國(guó)企，還是號(hào)稱(chēng)擁有先進(jìn)零售管理技術(shù)的外企，關(guān)店都在進(jìn)行時(shí)，說(shuō)明行業(yè)整體壓力都在加大。根據(jù)商業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年上半年全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)零售額累計(jì)同比下降3.2%，增速與上年同期相比回落3.8個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)聯(lián)商網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年上半年我國(guó)122家零售業(yè)上市公司中，營(yíng)收下降的公司有68家，營(yíng)收下降56%，比2015年的47%提高了9個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)下降的公司有79家，凈利潤(rùn)下降65%；營(yíng)收與凈利潤(rùn)幅度從2015年的33%提升到49%，虧損達(dá)17%，比2015年提升到2個(gè)百分點(diǎn)。

　?。ǘ┌儇浥c購(gòu)物中心虧損小于預(yù)期

　　長(zhǎng)期處于低迷狀態(tài)的百貨業(yè)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)好于預(yù)期。在122家上市的零售企業(yè)中，僅有8家百貨企業(yè)虧損，虧損率為14%，小于平均虧損率，8家虧損企業(yè)虧損總額6.47億元，平均每家公司虧損0.8億元。另外56家購(gòu)物中心公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2622.78億元，凈利潤(rùn)總額91.85億元，凈利潤(rùn)率3.50%，高于平均水平1.1個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)表明，盡管百貨、購(gòu)物中心行業(yè)的上市公司的業(yè)績(jī)?cè)诓粩嘞禄?，但?shí)際情況好于預(yù)期。這與百貨企業(yè)千方百計(jì)轉(zhuǎn)型、購(gòu)物中心增加服務(wù)業(yè)態(tài)具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。

　?。ㄈ┏袠I(yè)態(tài)盈利能力下行

　　由于超市業(yè)態(tài)以生鮮為招徠品類(lèi)，大規(guī)模吸引客流，再以百貨類(lèi)為提升利潤(rùn)率品類(lèi)，通過(guò)交叉銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)盈利。過(guò)去5年，電子商務(wù)發(fā)展較快，快速掠奪百貨企業(yè)的市場(chǎng)份額，超市業(yè)態(tài)尚可幸免。但2016年，超市業(yè)態(tài)卻淪為虧損的重災(zāi)區(qū)。13家超市業(yè)態(tài)上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1413.7億元，凈利潤(rùn)23.85億元，凈利潤(rùn)率僅為1.68%，比122家零售上市公司利潤(rùn)平均水平低0.72個(gè)百分點(diǎn)。曾經(jīng)是零售主力業(yè)態(tài)的超市、大型綜合超市的盈利能力越來(lái)越退化。這與超市現(xiàn)有的品類(lèi)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，百貨類(lèi)商品占比越高的超市，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到的負(fù)面影響越大。

　　二、分化明顯

　?。ㄒ唬┍Ｊ嘏c創(chuàng)新的分化

　　行動(dòng)遲緩的實(shí)體流通企業(yè)延續(xù)關(guān)店潮。無(wú)論是百貨、超市、專(zhuān)賣(mài)店，還是世界500強(qiáng)或是本土新生力量，只要停止創(chuàng)新，就意味著失去市場(chǎng)，關(guān)店難以幸免。2016年上半年，在單體百貨、購(gòu)物中心以及2000平方米以上的大型超市業(yè)態(tài)中，22家公司共關(guān)閉了41家店鋪。其中，百貨與購(gòu)物中心15家，大型超市26家，歇業(yè)店鋪的營(yíng)業(yè)總面積超過(guò)60萬(wàn)平方米。被關(guān)店鋪持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間平均為6.84年，其中，百貨與購(gòu)物中心為8.67年，大型超市為5.96年。競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的一二線(xiàn)城市關(guān)店數(shù)量占全國(guó)關(guān)店總量的80%。

　　以聯(lián)營(yíng)扣點(diǎn)為主要盈利模式的百貨和購(gòu)物中心首當(dāng)其沖。截至去年，來(lái)自馬來(lái)西亞的零售企業(yè)百盛已在中國(guó)關(guān)閉13家店，2016年在中國(guó)關(guān)閉5店，目前在中國(guó)33個(gè)城市擁有58家分店。中日合資零售企業(yè)華堂，曾經(jīng)是中國(guó)時(shí)尚百貨的標(biāo)桿，2015年已關(guān)5店，已退出上海及武漢市場(chǎng)；2016又關(guān)一家，目前門(mén)店只剩下7家左右。英國(guó)著名的百貨企業(yè)馬莎百貨已宣布，由于業(yè)績(jī)下滑和經(jīng)營(yíng)虧損，將關(guān)閉中國(guó)大陸全部10家實(shí)體店鋪。創(chuàng)新步伐放緩直接導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)早衰。NOVO百貨曾經(jīng)以買(mǎi)手制賺足人氣。但在以聯(lián)營(yíng)為百貨主要模式的內(nèi)地，NOVO也逐漸放棄早年的立足之本，走上了關(guān)店之路。

　　創(chuàng)新步伐較快的流通企業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)張。在零售業(yè)哀鴻遍野、頻頻關(guān)店的情況下，仍有一些創(chuàng)新品牌和創(chuàng)新企業(yè)逆勢(shì)崛起，取得較好的業(yè)績(jī)。其中，名創(chuàng)優(yōu)品以其較高的性?xún)r(jià)比、時(shí)尚的設(shè)計(jì)風(fēng)格，在國(guó)內(nèi)外遍地開(kāi)花。從2013年9月24日廣州的第1家店到目前不到3年的時(shí)間，開(kāi)店數(shù)量高達(dá)1400多家，并以每月80~100家的速度全面擴(kuò)張，預(yù)計(jì)今年?duì)I業(yè)收入將達(dá)100億元。今年商業(yè)地產(chǎn)最熱門(mén)的是蘇州新光天地、蘇州誠(chéng)品及大悅城系列，玩的就是文化、創(chuàng)新、體驗(yàn)及情懷，受到消費(fèi)者的追捧。

　　（二）內(nèi)資與外資的分化

　　內(nèi)資零售企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新激發(fā)增長(zhǎng)動(dòng)力。2016年，永輝超市一方面通過(guò)縮小合算單位、擴(kuò)展業(yè)務(wù)半徑，去庫(kù)存等方式創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，另一方面開(kāi)展了第二業(yè)務(wù)集群的運(yùn)作，共運(yùn)營(yíng)（含改標(biāo)）Bravo門(mén)店82家，會(huì)員店21家，堅(jiān)持精品路線(xiàn)，加工業(yè)態(tài)和食品用品業(yè)態(tài)結(jié)合，培育消費(fèi)市場(chǎng)。2016年上半年永輝超市營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了17.68％，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)27.19％；上半年新開(kāi)門(mén)店24家，新簽約門(mén)店40家。

　　曾經(jīng)輝煌的外資零售大鱷風(fēng)光不再。本土超市不斷崛起，市場(chǎng)分流嚴(yán)重，加之電商的沖擊，外資超市今不如昔。2016年沃爾瑪在中國(guó)關(guān)閉了11家門(mén)店，且是三四線(xiàn)城市門(mén)店。2015年家樂(lè)福在華關(guān)店超過(guò)15家，2016又關(guān)閉了3家門(mén)店。中國(guó)香港的零售企業(yè)百佳超市在內(nèi)地市場(chǎng)三進(jìn)三出，2016年又關(guān)閉了7家超市。享有“外資百貨第一店”美譽(yù)的馬來(lái)西亞最大百貨公司百盛集團(tuán)，自1994年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以來(lái)，一直是中國(guó)高端百貨的引領(lǐng)者。2016年前6個(gè)月，百盛營(yíng)業(yè)額同比下滑5.63%，虧損1.24億元。中日合資零售企業(yè)華堂，曾經(jīng)是中國(guó)時(shí)尚百貨的標(biāo)桿，2015年已關(guān)5店，2016又關(guān)一家。英國(guó)著名的百貨企業(yè)馬莎百貨，2016年關(guān)閉中國(guó)大陸全部實(shí)體店鋪。

　?。ㄈ┲刭Y產(chǎn)與輕資產(chǎn)的分化

　　地產(chǎn)模式的購(gòu)物中心走向衰落。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平普遍不高，商業(yè)項(xiàng)目擴(kuò)張重量不重質(zhì)。目前，中國(guó)有購(gòu)物中心近4000家，是美國(guó)的3倍之多。以萬(wàn)達(dá)集團(tuán)為代表的購(gòu)物中心，原有的重資產(chǎn)導(dǎo)致企業(yè)盈利困難，正在逐步調(diào)整重資產(chǎn)模式。例如萬(wàn)達(dá)集團(tuán)去百貨業(yè)態(tài)，已經(jīng)關(guān)閉了40多家萬(wàn)達(dá)百貨，世茂、王府井等先后加入了由“百貨業(yè)態(tài)”向“購(gòu)物中心業(yè)態(tài)”轉(zhuǎn)型的大軍，但卻重點(diǎn)增加餐飲、兒童體驗(yàn)等業(yè)態(tài)?！叭サ禺a(chǎn)化”的轉(zhuǎn)型目的，甩掉虧本或盈利能力不足的短板百貨業(yè)態(tài)，增加體驗(yàn)性業(yè)態(tài)的比例。

　　輕資產(chǎn)的購(gòu)物中心脫穎而出。目前國(guó)內(nèi)各大商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)正在嘗試或踐行輕資產(chǎn)模式。一是以運(yùn)營(yíng)商為核心的輸出管理模式。例如，萬(wàn)達(dá)探索的輕資產(chǎn)計(jì)劃，以后建設(shè)的萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)，全部資金由其他投資人出資，萬(wàn)達(dá)只負(fù)責(zé)選址、設(shè)計(jì)、建造、招商和管理等，所產(chǎn)生的租金收益萬(wàn)達(dá)與投資方按一定比例分成。在2016年計(jì)劃開(kāi)業(yè)的50個(gè)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)中，其中超過(guò)20個(gè)是輕資產(chǎn)項(xiàng)目。二是以資產(chǎn)證券化為手段的盤(pán)活存量資產(chǎn)模式。例如，大悅城地產(chǎn)的“大資管”戰(zhàn)略、銀泰的“類(lèi)REITs”產(chǎn)品等都是要擺脫重資產(chǎn)，走向輕資產(chǎn)模式。

　　三、融合加速

　?。ㄒ唬﹥?nèi)外貿(mào)融合

　　市場(chǎng)采購(gòu)性貿(mào)易方式試點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)容。自從2011年3月義烏中國(guó)小商品城獲批國(guó)際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)以來(lái)，著眼于“充分發(fā)揮義烏市場(chǎng)在全球分工體系中的獨(dú)特作用”，在國(guó)際貿(mào)易重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)先行先試，在確立市場(chǎng)采購(gòu)新型貿(mào)易方式、提升貿(mào)易便利化水平和金融服務(wù)能力、推動(dòng)內(nèi)外貿(mào)及線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展、建設(shè)貿(mào)易和口岸平臺(tái)等方面取得了顯著成效，使內(nèi)外貿(mào)真正融為一體，為國(guó)內(nèi)流通企業(yè)出口開(kāi)辟了新的貿(mào)易通道。2016年，商務(wù)部等八部委批準(zhǔn)，將市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至江蘇常熟服裝城、廣州花都皮革皮具市場(chǎng)、山東臨沂商城工程物資市場(chǎng)、武漢漢口北國(guó)際商品交易中心、河北白溝箱包市場(chǎng)。

　　市場(chǎng)采購(gòu)型貿(mào)易方式集內(nèi)外貿(mào)于一體。市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易作為一種新型貿(mào)易方式，不同于現(xiàn)有的一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和邊境貿(mào)易，是指由符合條件的經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)國(guó)家商務(wù)主管部門(mén)認(rèn)定的市場(chǎng)集聚區(qū)內(nèi)采購(gòu)的、單票報(bào)關(guān)單商品貨值15萬(wàn)（含15萬(wàn)）美元以下、并在采購(gòu)地辦理出口商品通關(guān)手續(xù)的貿(mào)易方式，通過(guò)享受?chē)?guó)家支持的主體準(zhǔn)入、出口通關(guān)、免稅模式、外匯管理等一系列獨(dú)有的改革政策，極大地提高了對(duì)外貿(mào)易的便利化程度。市場(chǎng)采購(gòu)型貿(mào)易方式的準(zhǔn)入門(mén)檻更低，凡在試點(diǎn)市場(chǎng)內(nèi)的商戶(hù)、貿(mào)易公司經(jīng)備案都可以參與試點(diǎn)；通關(guān)出口更快，“市場(chǎng)采購(gòu)”的海關(guān)監(jiān)管稅號(hào)1039，允許組柜拼箱，實(shí)行簡(jiǎn)化歸類(lèi)申報(bào)，對(duì)超過(guò)10種以上商品的單只貨柜，報(bào)關(guān)單只需要列1票商品；稅收政策更優(yōu)，實(shí)施增值稅免征不退政策；外匯管理更活，允許開(kāi)立經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶(hù)，支持跨境人民幣結(jié)算。市場(chǎng)采購(gòu)型貿(mào)易方式使國(guó)內(nèi)流通企業(yè)的國(guó)際交流更加頻繁，大大增強(qiáng)其地區(qū)在國(guó)際上的影響力，增加商品在國(guó)外市場(chǎng)的份額，從而使市場(chǎng)的發(fā)展空間更加開(kāi)闊、國(guó)際國(guó)內(nèi)兩條腿更加平衡、國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)一步加快。

　　（二）線(xiàn)上線(xiàn)下融合

　　電商企業(yè)繼續(xù)與線(xiàn)下企業(yè)合作。自去年阿里53.7億港元控股銀泰、283億港元戰(zhàn)略投資蘇寧，京東43億人民幣入股永輝超市以后。2016年，電商企業(yè)通過(guò)自建或收購(gòu)O2O資產(chǎn)向線(xiàn)下擴(kuò)軍，電商和傳統(tǒng)零售融合愈加明顯，無(wú)論是“6·18”、還是“雙十一”，傳統(tǒng)零售企業(yè)都加入其中，實(shí)體商業(yè)充分借助互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式。2016年，京東與沃爾瑪宣布在華達(dá)成深度戰(zhàn)略合作，京東向沃爾瑪發(fā)行近1.45億股A類(lèi)普通股，約為京東已發(fā)行總股本數(shù)的5%。京東獲得1號(hào)店第三方平臺(tái)1號(hào)商城的主要資產(chǎn)，包括“1號(hào)店”的品牌、網(wǎng)站、APP。

　　實(shí)體流通企業(yè)千方百計(jì)探索線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展模式。盡管實(shí)體流通企業(yè)的全渠道尚沒(méi)有真正的成功案例，但實(shí)體流通企業(yè)對(duì)全渠道的探索卻是孜孜不倦，這兩年甚至有加強(qiáng)的趨勢(shì)，各類(lèi)傳統(tǒng)流通企業(yè)為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的變化努力轉(zhuǎn)型。實(shí)體流通企業(yè)一方面利用虛擬貨架，要求品牌商提供線(xiàn)下會(huì)員的同步狂歡，提供傳統(tǒng)電商能提供的銷(xiāo)量需求和庫(kù)存變現(xiàn)需求；另一方面利用打造自身的移動(dòng)O2O平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)顧客與渠道的互動(dòng)。2016年，大商集團(tuán)換帥，選擇純電商人才出任總裁，表明大商集團(tuán)已經(jīng)將電商業(yè)務(wù)提升到新的戰(zhàn)略高度。大商集團(tuán)旗下的天狗網(wǎng)重點(diǎn)在移動(dòng)CRM（精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)）和現(xiàn)場(chǎng)試衣社交上發(fā)力，跨境頻道也將繼續(xù)擴(kuò)大海外對(duì)接和倉(cāng)庫(kù)建設(shè)，為會(huì)員提供增值服務(wù)。萬(wàn)達(dá)旗下電商企業(yè)的飛凡公司開(kāi)放合作項(xiàng)目，拓展注冊(cè)會(huì)員數(shù)。大悅城在2016年升級(jí)了大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，企業(yè)一方面可基于數(shù)據(jù)分析結(jié)果實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)拓客，另一方面也有助于優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容，構(gòu)筑O2O生態(tài)。廣百集團(tuán)則率先推動(dòng)線(xiàn)上線(xiàn)下融合體驗(yàn)、線(xiàn)上消費(fèi)的跨境購(gòu)電子商務(wù)落地，成為首個(gè)連開(kāi)6家跨境購(gòu)體驗(yàn)店的實(shí)體零售企業(yè)。

　　（三）區(qū)域融合

　　大城市批發(fā)市場(chǎng)外遷成為常態(tài)。2016年，不符合城市總體規(guī)劃和市場(chǎng)業(yè)態(tài)布局規(guī)劃的商品交易市場(chǎng)、設(shè)施陳舊業(yè)態(tài)落后、配套服務(wù)設(shè)施不齊全、存在安全隱患的商品交易市場(chǎng)；對(duì)區(qū)域交通和居民生活環(huán)境造成嚴(yán)重影響、存在安全隱患且群眾反映強(qiáng)烈的商品交易市場(chǎng)，成為大型城市外遷的對(duì)象。北京動(dòng)物園13個(gè)批發(fā)市場(chǎng)年底全部完成疏解。2016年6月底前，深圳關(guān)閉全市僅存的唯一的生豬批發(fā)市場(chǎng)，并且今后全市不再新設(shè)生豬批發(fā)市場(chǎng)。2016年漢正街搬遷了70%的商戶(hù)，2017年底基本整體搬遷完畢。2015年，鄭州中心城區(qū)177家批發(fā)市場(chǎng)外遷進(jìn)入收官階段。2016年，又有80家批發(fā)市場(chǎng)要在3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)外遷和轉(zhuǎn)型。

　　周邊城市成為批發(fā)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移承接地。在京津冀協(xié)同發(fā)展的背景下，疏解北京非首都職能外遷，河北省成為批發(fā)市場(chǎng)外遷的主要承接地。根據(jù)《河北省建設(shè)全國(guó)現(xiàn)代商貿(mào)物流，重要基地規(guī)劃（2016~2020年）》，為承接北京非首都功能疏解任務(wù)，河北省相關(guān)區(qū)域競(jìng)相開(kāi)出優(yōu)越的招商條件，依托北京的高速和城際鐵路，讓京津大型倉(cāng)儲(chǔ)、城市配送功能向河北環(huán)首都地區(qū)疏解?！兑?guī)劃》明確，在建設(shè)京津大型商貿(mào)承接地方面，要依托石家莊國(guó)際貿(mào)易城、世界商谷·廊坊國(guó)際商貿(mào)城、白溝新城、固安國(guó)際貿(mào)易城等大型商貿(mào)綜合體，帶動(dòng)周邊中小商貿(mào)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，打造承接大型京津商貿(mào)中心轉(zhuǎn)移的局部?jī)?yōu)勢(shì)。同時(shí)，河北也將加快搭建京津冀商貿(mào)物流公共信息平臺(tái)，支持商貿(mào)物流企業(yè)與生產(chǎn)、批發(fā)企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源共享、信息互通。河北省將構(gòu)建京津1小時(shí)商貿(mào)物流圈，打造一個(gè)“環(huán)首都商貿(mào)物流聚集帶”。這個(gè)“聚集帶”囊括大型商貿(mào)項(xiàng)目、批發(fā)市場(chǎng)、生鮮物流配送、商貿(mào)物流融合體系等多個(gè)領(lǐng)域。

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