阿里、京東在外賣、即時(shí)零售領(lǐng)域的加碼投入，本質(zhì)在強(qiáng)化“快”這一用戶心智，目標(biāo)是打造一站式的消費(fèi)平臺(tái)。2025Q2以來平臺(tái)總投入持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2025Q3平臺(tái)總投入將增至近700億元。從競(jìng)爭(zhēng)走向看，半年維度我們預(yù)估各平臺(tái)的投入重心或逐漸從外賣向即時(shí)零售傾斜，但結(jié)合微觀層面的觀察發(fā)現(xiàn)，高額補(bǔ)貼對(duì)用戶行為扭曲也較重，非可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)策略，多維度的系統(tǒng)性變量如配送效率、商家供給、用戶復(fù)購和提頻等則更為核心。長(zhǎng)期視角下，測(cè)算行業(yè)規(guī)模有望達(dá)2.4萬億元，但可兌現(xiàn)的直接盈利回報(bào)相對(duì)有限，判斷平臺(tái)對(duì)生態(tài)價(jià)值的追求或已高于單純的財(cái)務(wù)回報(bào)。
更多外賣行業(yè)研究分析，詳見中國報(bào)告大廳《外賣行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)與趨勢(shì)，為您的決策提供堅(jiān)實(shí)依據(jù)。
更多詳細(xì)的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、價(jià)格數(shù)據(jù)及上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。
花旗分析師在一份研究報(bào)告中表示，美團(tuán)第三季度業(yè)績(jī)可能會(huì)受到外賣業(yè)務(wù)的拖累。分析師稱，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，這家按需配送巨頭向消費(fèi)者提供了大量外賣補(bǔ)貼?；ㄆ鞂⒚缊F(tuán)第三季度的外賣業(yè)務(wù)虧損預(yù)期從此前的141億元上調(diào)至192億元?；ㄆ鞂?duì)美團(tuán)給出了中性/高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)價(jià)從133港元下調(diào)至117港元。
根據(jù)淘寶閃購及餓了么最新數(shù)據(jù)顯示，8月7日當(dāng)天，有30多萬餐飲小店在淘寶閃購平臺(tái)上成交突破峰值，餓了么騎手?jǐn)?shù)量達(dá)到去年的3.5倍，平均收入是去年的1.4倍。 一份北京大學(xué)光華管理學(xué)院近期發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，外賣和閃購優(yōu)惠券對(duì)拉動(dòng)消費(fèi)有著顯著的杠桿效應(yīng)。北大的研究顯示，每1元的有效閃購補(bǔ)貼帶動(dòng)了消費(fèi)者6.76元的額外消費(fèi)，預(yù)計(jì)可撬動(dòng)近7000億元消費(fèi)增量，凸顯了數(shù)字平臺(tái)在促進(jìn)消費(fèi)循環(huán)中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。（新浪科技）
百勝中國控股有限公司公布第二季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)高于預(yù)期，這得益于其精簡(jiǎn)的成本模式以及外賣應(yīng)用的折扣活動(dòng)，幫助其贏得了更多客戶。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 3.04 億美元，超過彭博社匯編的分析師平均預(yù)期的 2.884 億美元。營(yíng)收同比增長(zhǎng) 4%，達(dá)到 27.9 億美元，與分析師預(yù)期一致。調(diào)整后每股收益為 58 美分，高于預(yù)期的 56 美分。 這家在中國運(yùn)營(yíng)肯德基和必勝客的公司，在截至 6 月 30 日的季度里，同店銷售額增長(zhǎng) 1%，而第一季度為持平狀態(tài)。 杰富瑞的分析師（包括安妮?林）在一份報(bào)告中表示，本季度原材料價(jià)格也處于有利水平。摩根士丹利的分析師（以莉蓮?婁為首）稱，憑借具有競(jìng)爭(zhēng)力的精簡(jiǎn)成本模式，百勝中國的股票估值未來可能會(huì)上升。
中信證券研報(bào)表示，中東外賣市場(chǎng)成長(zhǎng)性強(qiáng)、利潤(rùn)空間大，是外賣發(fā)展的沃土。Keeta已在沙特取得亮眼表現(xiàn)，后續(xù)有望持續(xù)向沙特周邊GCC國家拓展。通過對(duì)中東外賣龍頭Talabat的研究，我們判斷Keeta此前的戰(zhàn)略及經(jīng)驗(yàn)有望助力其在新市場(chǎng)再創(chuàng)佳績(jī)，有望成為當(dāng)?shù)氐谝淮笸赓u、第二大即時(shí)零售平臺(tái)。
今日，據(jù)晚點(diǎn)LatePost報(bào)道，美團(tuán)核心本地商業(yè)板塊CEO王莆中在談及“外賣大戰(zhàn)”何時(shí)結(jié)束時(shí)表示，我看微博上已經(jīng)有用戶在擔(dān)心了，說什么時(shí)候才能停——他們不是希望停，而是希望不要停。也有很多商家呼吁說這樣打不好，店員很累，備料很難。檸檬也漲價(jià)對(duì)吧？檸檬水都快沒了?！拔矣X得大家回歸到正常的商業(yè)判斷，回歸到理性就可以停了，現(xiàn)在都處于非理性的亢奮狀態(tài)?！彼硎?。王莆中認(rèn)為，從歷史上看，戰(zhàn)爭(zhēng)有幾種結(jié)局，一種是以一方被吞并或被徹底擊敗而告終；另一種雙方僵持然后議和，雙方都覺得都有點(diǎn)沖動(dòng)了，開始慢慢往后撤，但我們可能回不到那個(gè)階段了；第三種是來自更高維度力量，你們幾個(gè)別打了，差不多得了。談及當(dāng)前“外賣大戰(zhàn)”的發(fā)展時(shí)，王莆中表示，戰(zhàn)爭(zhēng)剛開打的時(shí)候只能先打好這個(gè)仗再說，但我相信，現(xiàn)在的環(huán)境，肯定是不支持這種非理性戰(zhàn)爭(zhēng)的。
中國報(bào)告大廳聲明：本平臺(tái)發(fā)布的資訊內(nèi)容主要來源于合作媒體及專業(yè)機(jī)構(gòu)，信息旨在為投資者提供一個(gè)參考視角，幫助投資者更好地了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和行業(yè)趨勢(shì)，并不構(gòu)成任何形式的投資建議或指導(dǎo)，任何基于本平臺(tái)資訊的投資行為，由投資者自行承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和后果。
我們友情提示投資者：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
京公網(wǎng)安備 11010502031895號(hào)
