中原證券研報(bào)指出，展望2024年下半年，各大云服務(wù)商不斷加碼AI相關(guān)投入，AI創(chuàng)新引發(fā)的算力競(jìng)賽推動(dòng)硬件基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)升級(jí)擴(kuò)容。隨著AI賦能以及創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)布，AI大模型在手機(jī)上的應(yīng)用有望打破終端市場(chǎng)創(chuàng)新不足的局面，對(duì)硬件更高的性能需求有助于推動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)品需求的回暖。我們看好行業(yè)景氣度高、技術(shù)門檻顯著提高的光通信，AI手機(jī)有望帶來產(chǎn)品量價(jià)齊升的消費(fèi)電子零部件，以及高分紅、經(jīng)營穩(wěn)健且具備科技成長屬性的運(yùn)營商。
第2名蘋果收高0.04%，成交146.35億美元。蘋果公司周一在加利福尼亞州庫比蒂諾的總部舉行新品發(fā)布會(huì)，發(fā)布搭配蘋果人工智能（Apple Intelligence）的iPhone 16，國行版起售價(jià)是5999元。該款手機(jī)搭載最新推出的A18芯片，從iPhone 15的A16仿生芯片直接跨越兩代，專為運(yùn)行AI大型生成模型進(jìn)行了優(yōu)化，能最快、最高效地驅(qū)動(dòng)蘋果智能的性能。蘋果表示，Apple人工智能暫不適用于在中國大陸購買的iPhone機(jī)型，對(duì)于在中國大陸以外購買的支持Apple智能的iPhone機(jī)型，如果你位于中國大陸，且Apple ID國家/地區(qū)也設(shè)置在中國大陸，則目前無法使用Apple智能。當(dāng)Apple智能在中國大陸推出時(shí)，先前購買的支持Apple智能的iPhone機(jī)型將可在該地區(qū)激活并使用此功能。蘋果CEO庫克稱，新iPhone標(biāo)志著一個(gè)令人興奮的新時(shí)代的開始。該公司還發(fā)布經(jīng)過重新設(shè)計(jì)的Apple Watch Series 10，搭載S10 SIP 芯片。新款A(yù)pple Watch Series 10具備睡眠呼吸暫停檢測(cè)功能，起售價(jià)為399美元，將于9月20日上市。Apple Watch Ultra 2，起售價(jià)為799美元。同時(shí)，蘋果發(fā)布兩款A(yù)irPods 4，搭載H2芯片，普通款售價(jià)129美元，主動(dòng)降噪款售價(jià)179美元。(環(huán)球市場(chǎng)播報(bào))
中金公司研報(bào)認(rèn)為，端側(cè)AI時(shí)代，交互方式的革新、功能升級(jí)/外觀改款、閉源生態(tài)，三者相輔相成，有望推動(dòng)新的換機(jī)周期。回顧2007年至2010年，從iPhone1到iPhone4的發(fā)布，蘋果手機(jī)對(duì)于“交互方式的革新”是其取得廣大用戶基數(shù)最主要的原因之一；自2010年至今，蘋果依靠其“閉源生態(tài)”與“功能升級(jí)/外觀改款”，同樣不斷推動(dòng)用戶在創(chuàng)新變化的年份進(jìn)行換機(jī)。展望端側(cè)AI時(shí)代，中金看好蘋果入局端側(cè)AI創(chuàng)新，帶動(dòng)交互革新、功能升級(jí)/外觀改款、閉源生態(tài)三要素再次共振，安卓廠商或同步入局，2024年下半年—2025年或迎來蘋果與安卓產(chǎn)業(yè)鏈的共同繁榮。聚焦港股手機(jī)鏈，中金認(rèn)為AI功能的升級(jí)將推動(dòng)新的硬件參數(shù)變化，港股手機(jī)鏈在部分賽道具備良好的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)地位，建議關(guān)注AI創(chuàng)新帶來的潛在收入增長及彈性。
摩根士丹利在報(bào)告中表示，中國出口和潛在的人工智能手機(jī)周期或是工業(yè)的主要增長動(dòng)力，下半年繼續(xù)保持價(jià)值型投資。若實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的出口和由AI機(jī)引領(lǐng)的消費(fèi)電子周期，將對(duì)自動(dòng)化在2024-2025年末逐步觸底至關(guān)重要，對(duì)中國制造業(yè)長期走向全球持積極態(tài)度。
AI手機(jī)概念沖高，福蓉科技漲停，勝宏科技、聞泰科技、思泉新材、中京電子等跟漲。
華西證券研報(bào)指出，在消費(fèi)電子需求復(fù)蘇、AI手機(jī)進(jìn)入原生化階段的背景下，以蘋果引領(lǐng)的AI手機(jī)時(shí)代將加速到來。一方面，手機(jī)端芯片零部件升級(jí)驅(qū)動(dòng)AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈量價(jià)齊升；另一方面，聯(lián)動(dòng)其他AI智能終端帶來更為豐富的體驗(yàn)，協(xié)同效應(yīng)更為明顯。建議關(guān)注：立訊精密、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造等。
五礦證券研報(bào)指出，隨著傳統(tǒng)智能手機(jī)市場(chǎng)飽和，而AI手機(jī)算力高，能在端側(cè)運(yùn)行大模型，因此能給用戶帶來更加便捷、智能、人性化的使用體驗(yàn)，五礦證券認(rèn)為未來AI手機(jī)將成為智能手機(jī)的新升級(jí)方向，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益。建議關(guān)注：立訊精密、鵬鼎控股、長盈精密等。
根據(jù)Canalys最新報(bào)告，中國大陸是全球前三大智能手機(jī)市場(chǎng)中AI興趣傾向最強(qiáng)的市場(chǎng)。在全球前三大智能手機(jī)市場(chǎng)中國、印度、美國中，具有“高”到“極高”AI興趣傾向的消費(fèi)者占比最高，分別達(dá)到31%和12%，僅1%消費(fèi)者對(duì)AI毫無興趣。中國大陸消費(fèi)者在調(diào)查中展現(xiàn)出了對(duì)新技術(shù)更開放的態(tài)度，廠商在中國大陸更先機(jī)的AI消費(fèi)者教育及營銷投入對(duì)此有所貢獻(xiàn)，為AI手機(jī)在中國大陸市場(chǎng)的發(fā)展培育了更優(yōu)質(zhì)的土壤。
華泰證券研報(bào)表示，蘋果舉行WWDC 2024首日主題演講，推出個(gè)人化智能系統(tǒng)Apple Intelligence，公司還更新了visionOS/iOS/iPadOS/macOS等操作系統(tǒng)。演講首日后股價(jià)跌2%，但次日漲超7%。1、蘋果此次大部分功能與安卓現(xiàn)有AI功能相似，難以驅(qū)動(dòng)安卓客戶遷往蘋果，但完善了蘋果內(nèi)部生態(tài)，且此類功能只在iPhone 15 pro/max及以后系列搭載，或利好蘋果用戶換機(jī)；2、此次AI功能用戶可以免費(fèi)使用，未來模型API成本或持續(xù)下降，促進(jìn)AI手機(jī)普及。建議關(guān)注蘋果手機(jī)換機(jī)對(duì)果鏈公司帶動(dòng)。
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