1、資源行業(yè)的大體環(huán)境信息
根據(jù)PEST分析模型以及對(duì)行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)對(duì)資源行業(yè)在國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境全面深入分析,分析資源行業(yè)政策和相關(guān)配套動(dòng)向。為企業(yè)、投資者、創(chuàng)業(yè)者、本行業(yè)能夠把握資源行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及未來趨勢(shì)做出一個(gè)判斷,通過企業(yè)營(yíng)銷的努力來適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的變化,達(dá)到一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)。
2、資源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析
報(bào)告大廳依靠全面的數(shù)據(jù)庫(kù)資源,通過數(shù)據(jù)分析資源行業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和市場(chǎng)的供求現(xiàn)狀。為安全行業(yè)提供發(fā)展規(guī)模、速度、產(chǎn)業(yè)集中度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品價(jià)格、效益狀況等重要的信息,并且為安全行業(yè)研究預(yù)測(cè)未來幾年安全行業(yè)市場(chǎng)的供求發(fā)展趨勢(shì)。資源行業(yè)主要上下游產(chǎn)業(yè)的供給與需求情況,主要原材料的價(jià)格變化及影響因素,資源行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì),與國(guó)外企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面的差距,跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)的投資布局等;
3、資源行業(yè)微觀市場(chǎng)環(huán)境分析
了解資源行業(yè)當(dāng)前的市場(chǎng)情況、市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)的變化競(jìng)爭(zhēng)情況。能夠?yàn)橘Y源行業(yè)的企業(yè)、投資者提供企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)研發(fā)、營(yíng)銷狀況、投資與并購(gòu)情況、產(chǎn)品種類及市場(chǎng)占有情況等;
4、資源行業(yè)的客戶需求分析
主要是研究資源行業(yè)消費(fèi)者及下游產(chǎn)業(yè)對(duì)產(chǎn)品的購(gòu)買需求規(guī)模、議價(jià)能力和需求特征等,資源行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)出口市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景,資源行業(yè)產(chǎn)品銷售狀況、需求狀況、價(jià)格變化、技術(shù)研發(fā)狀況、產(chǎn)品主要的銷售渠道變化影響等,企業(yè)的重點(diǎn)分布區(qū)域,客戶聚集區(qū)域,產(chǎn)業(yè)集群,產(chǎn)業(yè)地區(qū)投資遷移變化;
5、資源行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵因素和發(fā)展預(yù)測(cè)
分析影響資源行業(yè)發(fā)展的主要敏感因素及影響力,預(yù)測(cè)資源行業(yè)未來幾年的發(fā)展趨勢(shì),資源行業(yè)的進(jìn)入機(jī)會(huì)及投資風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)、投資者、創(chuàng)業(yè)者、制定行業(yè)市場(chǎng)戰(zhàn)略、預(yù)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供參考。
總結(jié):資源行業(yè)研究是靠我們專業(yè)人員的精心分析以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù),以客戶需求為導(dǎo)向,以資源行業(yè)為主線,全面整合安全手行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)等多層面信息源,依據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)和科學(xué)的分析體系,在研究領(lǐng)域上突出全方位特色,著重從行業(yè)發(fā)展的方向、格局和政策環(huán)境,幫助客戶評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值,準(zhǔn)確把握安全手行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),尋找最佳投資機(jī)會(huì)與營(yíng)銷機(jī)會(huì),具有相當(dāng)?shù)念A(yù)見性和權(quán)威性。
中泰證券研報(bào)稱,科技內(nèi)部分賽道擁擠度較高,但科技風(fēng)格整體并不擁擠,我們跟蹤觀察的科技細(xì)分賽道中,有59.5%的賽道其成交額占科技板塊的比例已超過近3年的75%水平,而萬得科技大類成交額占全A的比例當(dāng)前僅處于近3年的50%分位。建議關(guān)注:科技內(nèi)部交易不擁擠的方向,如港股互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等;受益于聯(lián)儲(chǔ)降息和海外財(cái)政擴(kuò)張的全球定價(jià)資源品,如黃金和銅;海外需求相關(guān)的制造業(yè)。
中信證券指出,近年來,全球資源民族主義浪潮漸起,資源國(guó)主動(dòng)干預(yù)供給有望為關(guān)鍵礦產(chǎn)帶來持續(xù)的供給約束及戰(zhàn)略溢價(jià)。從礦產(chǎn)品種來看,小金屬資源稀缺疊加供給集中度高,或更易受政策約束。從國(guó)別來看,印尼方面,鎳出口管制在價(jià)值留存方面卓有成效。未來印尼有望通過調(diào)整生產(chǎn)配額政策、打擊非法采礦等方式進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)鎳、錫等資源的供給約束。剛果(金)方面,從鈷出口禁令轉(zhuǎn)向更精細(xì)靈活的出口配額制,有望給鈷價(jià)帶來持續(xù)支撐。美歐方面,雖意圖推動(dòng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供給多元化與本土化,但受制于資源、技術(shù)、資金、監(jiān)管等多重困難,短期內(nèi)或難實(shí)現(xiàn)。
中信證券認(rèn)為,從各類資金情況來看,此輪行情持續(xù)到現(xiàn)在主要的發(fā)起者和推動(dòng)者并非散戶;事實(shí)上本輪行情從起步到加速,核心線索都是圍繞產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和業(yè)績(jī);既然都是聰明的錢入場(chǎng)占主導(dǎo)地位,就不能執(zhí)迷于類比過往行情走勢(shì)。隨著2020~2021年發(fā)行的產(chǎn)品整體步入盈虧平衡區(qū)域,市場(chǎng)會(huì)有個(gè)新舊資金接力的過程;未來行情的延續(xù)需要的是新的配置線索,而不是拘泥于“錢多”和流動(dòng)性。配置上,建議繼續(xù)聚焦資源、創(chuàng)新藥、游戲和軍工,開始關(guān)注化工,逐步增配一些“反內(nèi)卷+出?!逼贩N,9月消費(fèi)電子板塊也值得關(guān)注。
國(guó)金證券發(fā)布策略研報(bào)稱,當(dāng)前A股市場(chǎng)在政策主題推動(dòng)下逼近“924行情”高點(diǎn),但核心驅(qū)動(dòng)已轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)ROE見底回升的樂觀預(yù)期。該行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)需求端政策仍是“以穩(wěn)為主”,更大的需求增量來自于海外。盡管估值修復(fù)節(jié)奏搶跑基本面,但個(gè)股與行業(yè)分化顯著,順周期板塊(如食品飲料、煤炭、石油石化)仍處修復(fù)早期,市場(chǎng)整體下行風(fēng)險(xiǎn)可控。資產(chǎn)配置方面,該行建議聚焦上游資源品、資本品、非銀金融及民生相關(guān)消費(fèi)板塊。
6月20日下午,由上海數(shù)據(jù)交易所、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院(高金/SAIF)共同主辦的中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值化高峰論壇在滬舉辦。會(huì)上,《中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表跟蹤報(bào)告》發(fā)布,系統(tǒng)梳理數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表與價(jià)值實(shí)現(xiàn)生態(tài)體系。報(bào)告表示,根據(jù)上市公司披露的2024年年度報(bào)告, A股有100家上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表的相關(guān)事項(xiàng),共涉及入表金額21.64億元。非上市公司方面,根據(jù)課題組不完全統(tǒng)計(jì),截至2025年3月31日,國(guó)內(nèi)已有330家非上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表情況,其中地方國(guó)企275家,民營(yíng)企業(yè)45家,央企8家,事業(yè)單位2家,已獲得融資金額14.17億元。