以太網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告主要分析要點(diǎn)包括:
1)以太網(wǎng)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)。導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇的原因可能有下述幾種:
一是行業(yè)增長(zhǎng)緩慢,對(duì)市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪激烈;二是競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較多,競(jìng)爭(zhēng)力量大抵相當(dāng);
三是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同,或者只少體現(xiàn)不出明顯差異;
四是某些企業(yè)為了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,市場(chǎng)均勢(shì)被打破,產(chǎn)品大量過(guò)剩,企業(yè)開(kāi)始訴諸于削價(jià)競(jìng)銷(xiāo)。
2)以太網(wǎng)行業(yè)顧客的議價(jià)能力。行業(yè)顧客可能是行業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)者或用戶,也可能是商品買(mǎi)主。顧客的議價(jià)能力表現(xiàn)在能否促使賣(mài)方降低價(jià)格,提高產(chǎn)品質(zhì)量或提供更好的服務(wù)。
3)以太網(wǎng)行業(yè)供貨廠商的議價(jià)能力,表現(xiàn)在供貨廠商能否有效地促使買(mǎi)方接受更高的價(jià)格、更早的付款時(shí)間或更可靠的付款方式。
4)以太網(wǎng)行業(yè)潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅,潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手指那些可能進(jìn)入行業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè),它們將帶來(lái)新的生產(chǎn)能力,分享已有的資源和市場(chǎng)份額,結(jié)果是行業(yè)生產(chǎn)成本上升,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,產(chǎn)品售價(jià)下降,行業(yè)利潤(rùn)減少。
5)以太網(wǎng)行業(yè)替代產(chǎn)品的壓力,是指具有相同功能,或能滿足同樣需求從而可以相互替代的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)壓力。
以太網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告是分析以太網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的研究成果。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)從各自的利益出發(fā),為取得較好的產(chǎn)銷(xiāo)條件、獲得更多的市場(chǎng)資源而競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)競(jìng)爭(zhēng),實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置。研究以太網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況,有助于以太網(wǎng)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)認(rèn)識(shí)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度,并掌握自身在以太網(wǎng)行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況,為制定有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略提供依據(jù)。
國(guó)盛證券研報(bào)指出,英偉達(dá)加入以太網(wǎng)生態(tài)標(biāo)志著大型云科技巨頭AI推理需求進(jìn)入高速發(fā)展期,建議關(guān)注以太網(wǎng)生態(tài)的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品供應(yīng)商。建議關(guān)注:中際旭創(chuàng)、天孚通信、滬電股份等。
華福證券研報(bào)指出,英偉達(dá)持續(xù)推動(dòng)以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)解決方案進(jìn)展,關(guān)注以太網(wǎng)配套產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。2023年7月,在Linux基金會(huì)的牽頭下,AMD、Intel、CISCO、Broadcom、HPE、微軟、META等公司聯(lián)合成立了超以太網(wǎng)聯(lián)盟,其成立目的即開(kāi)發(fā)超以太網(wǎng)傳輸協(xié)議以解決傳統(tǒng)以太網(wǎng)性能不足的問(wèn)題,進(jìn)而達(dá)到替代InfiniBand網(wǎng)絡(luò)的目的。相比InfiniBand,以太網(wǎng)具備更廣泛的兼容性,且采用通用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備,具備組網(wǎng)成本更低的優(yōu)勢(shì)。隨著以太網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步升級(jí),未來(lái)十萬(wàn)卡、百萬(wàn)卡等大規(guī)模算力集群的持續(xù)發(fā)展將為以太網(wǎng)配套產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。
國(guó)泰君安表示,在ComputerX 2024大會(huì)演講上,CEO黃仁勛重點(diǎn)提及Spectrum-X系列組網(wǎng)規(guī)模將要達(dá)到每年都有一個(gè)數(shù)量級(jí)的提升。2024-2026年每年更新一代交換機(jī)產(chǎn)品線和配套網(wǎng)卡。網(wǎng)卡速率每年翻番,重視以太網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)公司Spectrum-X節(jié)奏,2024年的Spectrum-X800將滿足數(shù)萬(wàn)卡(配合400G DPU),2025年將滿足數(shù)十萬(wàn)卡(如xAI的項(xiàng)目),2026年將可以滿足百萬(wàn)GPU的連接需求。我們認(rèn)為要重視英偉達(dá),以及全行業(yè)以以太網(wǎng)方案組網(wǎng)趨勢(shì)下光模塊供應(yīng)商與交換機(jī)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
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