網(wǎng)貸行業(yè)在經(jīng)歷了快速擴(kuò)張時期之后，也逐漸回歸理性，隨著網(wǎng)貸監(jiān)管政策的不斷趨嚴(yán)，我國網(wǎng)貸行業(yè)受益也逐漸變低，網(wǎng)貸行業(yè)洗牌將臨。

　　網(wǎng)貸行業(yè)面臨著三個特點(diǎn)：快、偏、亂，也正是因?yàn)槠蛠y引發(fā)了加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的迫切性。

　　快偏亂引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

　　目前，網(wǎng)貸的成交正節(jié)節(jié)攀升，今年2月成交規(guī)模達(dá)2043億，歷史累計(jì)成交規(guī)模已達(dá)3.8萬億，這些資金相當(dāng)部分來源于普通消費(fèi)者。更多相關(guān)網(wǎng)貸行業(yè)分析信息請查閱宇博智業(yè)市場研究中心撰寫的《2016-2021年中國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展分析及投資潛力研究報(bào)告》。

　　早在2015年7月，央行等十等部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次提出了“金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”理念。

　　2016年8月24日，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱“辦法”）表示，《辦法》將對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)行了重點(diǎn)考量，注重對出借人和借款人，尤其是對出借人的保護(hù)。

　　中國人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心副秘書長李博表示，金融市場本質(zhì)上講是一個信用市場，而在整個市場中監(jiān)管的終極目標(biāo)是保證市場參與主體的權(quán)益。對于整個金融系統(tǒng)或者終端的金融服務(wù)與產(chǎn)品，金融消費(fèi)者保護(hù)都應(yīng)放在首位。當(dāng)人們遠(yuǎn)離金融市場，整個市場就會成為“無源之水、無本之木”。對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)，同樣也是一個金融業(yè)態(tài)，保護(hù)消費(fèi)者也應(yīng)放在首位，因此對于加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)是有著天然的必然性。

　　李博認(rèn)為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融特別是網(wǎng)貸行業(yè)，面臨著三個特點(diǎn)：快、偏、亂，即規(guī)模增長勢頭過快、業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道、風(fēng)險(xiǎn)亂象時有發(fā)生，也正是因?yàn)槠蛠y引發(fā)了加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的迫切性。因此，對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)，同樣也是一個金融業(yè)態(tài)，保護(hù)消費(fèi)者也應(yīng)放在首位，對于加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)是有著天然的必然性。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融系主任韓復(fù)齡指出，在如今大學(xué)校園里，由于缺乏對學(xué)生這類弱勢消費(fèi)群體的保護(hù)，某些網(wǎng)貸平臺正荼毒校園，裸貸、跳樓事件時有發(fā)生。在亂象之下，亟需監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，學(xué)校與家長之間建立聯(lián)系，保護(hù)學(xué)生權(quán)益，剔除校園貸毒瘤。

　　網(wǎng)貸行業(yè)迎來降息潮

　　據(jù)網(wǎng)貸天眼13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，網(wǎng)貸業(yè)平均綜合收益率為9.68%。自3月份以來，不少網(wǎng)貸平臺迎來“降息潮”，包括陸金所、桔子理財(cái)、人人聚財(cái)、網(wǎng)信理財(cái)、新聯(lián)在線、短融網(wǎng)、微貸網(wǎng)、有利網(wǎng)在內(nèi)的多家平臺宣布降息，降息幅度在1%以內(nèi)。

　　部分網(wǎng)貸平臺的公告稱，此次降息是為了適應(yīng)市場變化，積極響應(yīng)國家的監(jiān)管政策，為中小企業(yè)提供更好的融資幫助。

　　投哪網(wǎng)董事長吳顯勇表示，網(wǎng)貸行業(yè)降息是行業(yè)發(fā)展和市場競爭的必然現(xiàn)象。一方面，降息與行業(yè)淡旺季相關(guān)，而上半年是網(wǎng)貸行業(yè)的淡季。另一方面，讓利率能夠自由浮動也成為近年來行業(yè)的共同呼吁。他說：“高利率也意味著高風(fēng)險(xiǎn)，平臺要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營，就應(yīng)將更多投入用在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取方面，而不是單純地利用高息獲取投資人，這也是對投資人負(fù)責(zé)?！?

　　愛錢進(jìn)CEO楊帆認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)的野蠻生長階段已結(jié)束，大的網(wǎng)貸平臺在運(yùn)營趨于穩(wěn)定并形成一定規(guī)模優(yōu)勢的情況下，會考慮運(yùn)營成本而降息。可以說，目前的收益下降是行業(yè)由野蠻生長轉(zhuǎn)向秩序經(jīng)營的標(biāo)志。

　　此外，經(jīng)過長期教育，現(xiàn)在P2P的投資者更為理性，也對“高收益高風(fēng)險(xiǎn)”有了正確認(rèn)識，因而在選擇平臺時，收益并不是其第一考慮的要素?！罢?yàn)槿绱?，大平臺雖然選擇降息，但其成交量仍在大幅上升；與此相對，由于面臨嚴(yán)峻的競爭壓力，一些小平臺生存艱難，即便采用高息策略，也難以在短時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)不利局面。”楊帆說。

　　另外，隨著監(jiān)管政策趨嚴(yán)，平臺合規(guī)成本上升?！鞍?a href="http://1" class="innerlink">銀行存管、第三方合同存證、系統(tǒng)信息安全優(yōu)化等合規(guī)的硬成本都面臨上升?！毙侣?lián)在線COO陳智誠稱，在資本趨冷的當(dāng)下，這些平臺必須要把這些成本轉(zhuǎn)嫁給用戶。

　　網(wǎng)利寶CEO趙潤龍表示，事實(shí)上，自3月份以來，網(wǎng)貸行業(yè)已出現(xiàn)兩波降息潮。為了應(yīng)對監(jiān)管，平臺一方面要對既有業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，開發(fā)新的資產(chǎn)端；另一方面還要對接銀行存管，辦理備案和升級風(fēng)控。“為了讓自己變得更安全、更合規(guī)，降息便成為網(wǎng)貸平臺必須付出的代價(jià)?！?

　　此前，數(shù)據(jù)還顯示，上周共出現(xiàn)32家問題平臺。吳顯勇告訴記者，隨著網(wǎng)貸平臺合規(guī)成本不斷攀升，收益“降溫”的同時，有問題的平臺會被迅速淘汰，網(wǎng)貸行業(yè)的市場格局在朝著有利于投資者的方向發(fā)生變化。

　　總之，2017年我國網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管政策將更加深入，網(wǎng)貸市場將越來越規(guī)范，消費(fèi)者的資金安全也更有保障。