華泰證券發(fā)表研報(bào)指，華潤啤酒上半年收入239.4億元，按年增加0.8%；歸母凈利潤57.9億元，按年增加23%，超出市場預(yù)期。展望來看，公司下半年啤酒業(yè)務(wù)高檔、大眾化產(chǎn)品發(fā)力有望延續(xù)量價(jià)齊升趨勢，白酒聚焦價(jià)格修復(fù)、推動光瓶酒復(fù)用啤酒渠道，期待經(jīng)營好轉(zhuǎn)，利潤在三精主義(成本/費(fèi)用/投資精簡、精細(xì)、精益)及成本紅利的帶動下有望持續(xù)釋放。展望下半年，公司把握新消費(fèi)趨勢，疊加成本紅利延續(xù)、三精主義落地，有望繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展期?？紤]公司投資搬遷帶來一次性收益，且成本及費(fèi)用節(jié)約較多，該行上調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2025至2027年每股盈利1.85元、1.82元、1.93元，目標(biāo)價(jià)從37.41港元上調(diào)至38.59港元，維持“買入”評級。
更多啤酒行業(yè)研究分析，詳見中國報(bào)告大廳《啤酒行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與趨勢，為您的決策提供堅(jiān)實(shí)依據(jù)。
更多詳細(xì)的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、價(jià)格數(shù)據(jù)及上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。
高盛發(fā)布研報(bào)稱，予華潤啤酒（00291）“買入”評級，參考全球同業(yè)過去五年完整周期均值，貼現(xiàn)至2025年末，基于2026年預(yù)期市盈率19倍，予12個(gè)月目標(biāo)價(jià)33.50港元，距離現(xiàn)股價(jià)有34%的上漲空間。報(bào)告提及，該行于6月30日舉辦了華潤啤酒投資者交流會。
6月30日，中信證券表示，啤酒行業(yè)高端化已進(jìn)入下半場，需求端更加強(qiáng)調(diào)個(gè)性化、多元化，精釀行業(yè)在品質(zhì)需求越來越高的背景下持續(xù)擴(kuò)容，隨之衍生而出兩種精釀商業(yè)模式。其中福鹿家、鮮啤30公里得益于門店標(biāo)準(zhǔn)化較高正以全國化路徑擴(kuò)張門店，精釀品牌的加盟擴(kuò)張模式有望持續(xù)發(fā)展；啤酒大廠正持續(xù)關(guān)注精釀行業(yè)發(fā)展，近幾年不斷出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)精釀品牌的收購行為，未來啤酒廠商在精釀行業(yè)的布局值得關(guān)注。
中國報(bào)告大廳聲明：本平臺發(fā)布的資訊內(nèi)容主要來源于合作媒體及專業(yè)機(jī)構(gòu)，信息旨在為投資者提供一個(gè)參考視角，幫助投資者更好地了解市場動態(tài)和行業(yè)趨勢，并不構(gòu)成任何形式的投資建議或指導(dǎo)，任何基于本平臺資訊的投資行為，由投資者自行承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和后果。
我們友情提示投資者：市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
京公網(wǎng)安備 11010502031895號
