鋰礦行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
1)鋰礦行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)鋰礦行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
2)鋰礦行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)鋰礦行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢(shì)分析。
3)鋰礦行業(yè)庫存及自用量等分析。
4)鋰礦行業(yè)供給分析。市場(chǎng)供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動(dòng)用貯備商品。
5)鋰礦行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場(chǎng)對(duì)鋰礦行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
6)鋰礦行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
7)鋰礦行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對(duì)將來的預(yù)期、教育程度的改變等。
鋰礦行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。鋰礦行業(yè)市場(chǎng)供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);鋰礦行業(yè)市場(chǎng)需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。
中信證券研報(bào)表示,據(jù)期貨日?qǐng)?bào)及彭博社,寧德時(shí)代枧下窩鋰礦停產(chǎn),停產(chǎn)時(shí)間至少三個(gè)月。我們測(cè)算該事件將導(dǎo)致國內(nèi)鋰供應(yīng)量減少8300噸/月,占國內(nèi)鋰月度供應(yīng)的8%,導(dǎo)致月度供需平衡轉(zhuǎn)為短缺,因此推動(dòng)鋰價(jià)大幅上漲。宜春部分鋰礦仍存合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)能合計(jì)為18.5萬噸LCE/年,占全球鋰供應(yīng)的12.5%,全部停產(chǎn)或?qū)е氯蜾嚬?yīng)短缺。國內(nèi)鋰電需求維持旺盛,海外鋰鹽進(jìn)口量減少,我們預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍會(huì)維持漲勢(shì)。
據(jù)悉寧德時(shí)代枧下窩鋰礦停產(chǎn),花旗對(duì)此點(diǎn)評(píng)稱這可能是中國政府反內(nèi)卷舉措的一部分,預(yù)計(jì)供應(yīng)中斷的情緒將在未來幾天推動(dòng)鋰價(jià)升至超過8萬元人民幣每噸,隨后回落至7萬-8萬元每噸的交易區(qū)間。分析師Jack Shang等在報(bào)告中指出,假設(shè)寧德時(shí)代完全承擔(dān)成本壓力,鋰價(jià)每噸每上漲1萬元,可能會(huì)給寧德時(shí)代毛利率水平帶來約4%的下行風(fēng)險(xiǎn),不過仍然可控。若鋰價(jià)繼續(xù)意外上漲,預(yù)計(jì)電池企業(yè)將會(huì)尋求將成本上漲轉(zhuǎn)嫁給下游客戶。