驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告主要是分析驅(qū)動(dòng)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
主要的分析點(diǎn)包括：
1）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。
2）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法，通過(guò)BCG矩陣分析出驅(qū)動(dòng)在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類型。
3）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。分析點(diǎn)主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤(rùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等；同時(shí)還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等。
4）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析各個(gè)企業(yè)該業(yè)務(wù)占驅(qū)動(dòng)行業(yè)的收入比重。
5）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。通常采用SWOT分析方法，用來(lái)確定企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，機(jī)會(huì)和威脅，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。
6）驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)策略、投融資方向等進(jìn)行分析。
驅(qū)動(dòng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告有助于客戶了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展以及認(rèn)清自身競(jìng)爭(zhēng)地位?？蛻粼诖_立了重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以后，就需要對(duì)每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出盡可能深入、詳細(xì)的分析，揭示出每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力，并判斷其行動(dòng)的基本輪廓，特別是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)行業(yè)變化，以及當(dāng)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手威脅時(shí)可能做出的反應(yīng)。
中信證券指出，政策驅(qū)動(dòng)與品牌ESG需求推動(dòng)再生PET（rPET）行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)2030年全球需求將達(dá)2735萬(wàn)噸。當(dāng)前主流物理法回收存在原料局限（依賴廢瓶片）和產(chǎn)品降級(jí)利用瓶頸，附加值低。化學(xué)法與酶法技術(shù)突破是破局關(guān)鍵，其原料適用性廣，轉(zhuǎn)化率高10-25ppts，rPET產(chǎn)品性能高，可解鎖千萬(wàn)噸級(jí)增量市場(chǎng)，享受10%-35%的綠色溢價(jià)，我們預(yù)計(jì)單噸利潤(rùn)3500-4000元。重點(diǎn)布局化學(xué)法/酶法技術(shù)的企業(yè)將搶占先機(jī)。
中信建投期貨表示，總體來(lái)看，內(nèi)外宏觀預(yù)期落地或下修，加速市場(chǎng)情緒回歸理性，加之終端需求偏弱，預(yù)計(jì)短期銅價(jià)承壓整理為主。今日滬銅主力運(yùn)行區(qū)間參考 78500-79600 元/噸。策略上，觀望或區(qū)間操作。
當(dāng)下化工行業(yè)供需錯(cuò)配，價(jià)格走弱、盈利承壓。不過(guò)，開(kāi)源證券研究所副所長(zhǎng)、化工首席分析師金益騰日前在接受記者專訪時(shí)表示，隨著擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)入尾聲、政策逐步落地，化工行業(yè)正從“要市占率”轉(zhuǎn)向“要利潤(rùn)”，有望開(kāi)啟周期新起點(diǎn)。
當(dāng)下化工行業(yè)供需錯(cuò)配，價(jià)格走弱、盈利承壓。不過(guò)，開(kāi)源證券研究所副所長(zhǎng)、化工首席分析師金益騰日前表示，隨著擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)入尾聲、政策逐步落地，化工行業(yè)正從“要市占率”轉(zhuǎn)向“要利潤(rùn)”，有望開(kāi)啟周期新起點(diǎn)。（中證報(bào)）
天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，險(xiǎn)資對(duì)銀行股的增配空間可以從兩個(gè)方面進(jìn)行考慮：一是新增保費(fèi)投資A股帶來(lái)的增量資金。二是用足權(quán)益類資產(chǎn)配置上限帶來(lái)的增量資金?？傊?，無(wú)論是監(jiān)管引導(dǎo)下新增保費(fèi)入市，還是提升存量資產(chǎn)中權(quán)益配置比例，險(xiǎn)資或?qū)⒊掷m(xù)為銀行股帶來(lái)可觀的增量資金，資金面驅(qū)動(dòng)下銀行股估值仍有修復(fù)空間。
中信證券研報(bào)指出，隨著AI驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)需求的增加，光纖產(chǎn)業(yè)加速演進(jìn)，海外大廠加速布局空芯光纖，我們看好其技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化帶動(dòng)規(guī)?；瘧?yīng)用不斷落地。此外結(jié)合康寧2025Q2財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)中心對(duì)光通信互聯(lián)需求快速增長(zhǎng)，我們看好長(zhǎng)期“光進(jìn)銅退”趨勢(shì)不改，多模光纖有望加速放量。
在人工智能浪潮推動(dòng)下，芯片巨頭高通（QCOM）宣布其汽車與物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收目標(biāo)：到2029年達(dá)到220億美元規(guī)模。高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙（Cristiano Amon）著重強(qiáng)調(diào)，公司正通過(guò)多元化發(fā)展戰(zhàn)略鞏固其在AI智能手機(jī)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。
光大證券發(fā)布研報(bào)稱，2024年全球零售跨境支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)39.9萬(wàn)億美元，據(jù)FXC Intelligence預(yù)測(cè)，2032該規(guī)模將增至64.5萬(wàn)億美元，2024-2032年復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)6.2%。從場(chǎng)景貢獻(xiàn)結(jié)構(gòu)看：B2B支付占據(jù)主導(dǎo)地位，貢獻(xiàn)79%份額；電子商務(wù)支付占5%；服務(wù)支付占11%；C2C支付占5%。值得注意的是，在人民幣跨境清算、多幣種結(jié)算等業(yè)務(wù)層級(jí)中，第三方支付機(jī)構(gòu)已深度嵌入支付全鏈路服務(wù)生態(tài)，發(fā)揮著重要作用。預(yù)計(jì)穩(wěn)定幣將驅(qū)動(dòng)人民幣跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施全球擴(kuò)展、以及應(yīng)用場(chǎng)景多元化，則第三方支付公司營(yíng)收增長(zhǎng)空間可期。
A股市場(chǎng)7月的交易雖然還沒(méi)有結(jié)束，但大盤再上臺(tái)階的格局已經(jīng)得到確認(rèn)。6月底，上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3444點(diǎn)，當(dāng)月漲幅不足百點(diǎn)，指數(shù)位置也僅略高于今年3月的高點(diǎn)，且較去年12月的高點(diǎn)低50點(diǎn)。以這樣的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)是在走修復(fù)行情，尚沒(méi)有擺脫盤整而登上一個(gè)臺(tái)階。不過(guò)，進(jìn)入7月以后，市場(chǎng)走勢(shì)有了明顯的變化。大盤大漲小回，底部明顯抬高，很快就沖擊3500點(diǎn)與3600點(diǎn)。與以往上了一個(gè)整數(shù)關(guān)后需要反復(fù)拉鋸的態(tài)勢(shì)不同，這次站上3500點(diǎn)后幾乎沒(méi)有太多猶豫就繼續(xù)推進(jìn)。進(jìn)入7月下旬，指數(shù)開(kāi)始挑戰(zhàn)3600點(diǎn)，在技術(shù)上提示向上突破基本成功，大盤成功再上一個(gè)臺(tái)階。時(shí)下，A股已經(jīng)上了一個(gè)新的臺(tái)階，低利率環(huán)境凸顯了股市的價(jià)值，市場(chǎng)格局的嬗變讓長(zhǎng)期投資成為可能，而活躍的題材則給行情帶來(lái)了想象空間。只要這些因素繼續(xù)存在，那么大盤的進(jìn)一步走高就是完全可以想象的。當(dāng)然，漲得太快難免調(diào)整，漲得過(guò)高也必然帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因此面對(duì)濃郁的做多氣氛，投資者要保留幾分謹(jǐn)慎，向上的行情是要一步步走出來(lái)的，而不能一蹴而就。（證券時(shí)報(bào)）
中信證券研報(bào)表示，展望2025年第三季度，預(yù)計(jì)大宗商品價(jià)格走勢(shì)將回歸基本面驅(qū)動(dòng)，工業(yè)金屬、原油等品種或階段性趨弱，煤炭、鋼鐵供需格局則有望修復(fù)。流動(dòng)性寬松預(yù)期、供給約束以及低庫(kù)存效應(yīng)下，貴金屬和工業(yè)金屬價(jià)格或?qū)⒕S持高位震蕩。反內(nèi)卷主題下鋼鐵行情上行動(dòng)能預(yù)計(jì)強(qiáng)化，鋰、硅等前期超跌產(chǎn)品或?qū)崿F(xiàn)觸底反彈。
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