中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，隨著債券市場(chǎng)波動(dòng)加劇，2025年前三季度中國(guó)銀行業(yè)非利息收入呈現(xiàn)顯著收縮態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月31日，42家上市銀行中共有24家非息收入同比下滑，占比超50%；31家銀行公允價(jià)值變動(dòng)凈收益為負(fù)，占比達(dá)74%。這一現(xiàn)象折射出當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性，也預(yù)示著未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展將面臨更嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)與政策調(diào)整壓力。
中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，2025年前三季度，債券市場(chǎng)利率震蕩上行成為影響銀行非息收入的關(guān)鍵變量。利率上升導(dǎo)致債券估值下降，直接沖擊銀行交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。數(shù)據(jù)顯示，杭州銀行因債券市場(chǎng)調(diào)整導(dǎo)致公允價(jià)值變動(dòng)虧損22.94億元，興業(yè)銀行其他非息凈收入同比減少9.28%。這種普遍性波動(dòng)不僅反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，也凸顯銀行資產(chǎn)配置策略與市場(chǎng)環(huán)境間的動(dòng)態(tài)失衡。
面對(duì)債券市場(chǎng)不確定性，銀行業(yè)正加速推進(jìn)資產(chǎn)配置多元化。多家銀行通過(guò)優(yōu)化債券組合久期、強(qiáng)化境內(nèi)外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)等措施，試圖緩解利率波動(dòng)帶來(lái)的收益壓力。例如，光大銀行強(qiáng)調(diào)將靈活運(yùn)用二級(jí)市場(chǎng)交易優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，優(yōu)先保障票息收入穩(wěn)定性。這種策略調(diào)整既是對(duì)當(dāng)前政策環(huán)境的響應(yīng)，也體現(xiàn)了銀行在利率市場(chǎng)化深化背景下的適應(yīng)性變革。
銀行管理層普遍預(yù)期，2025年第四季度至2026年，債券市場(chǎng)大概率維持區(qū)間震蕩格局。南京銀行指出，市場(chǎng)定價(jià)將逐步回歸基本面與資金面，但政策調(diào)整、股市表現(xiàn)等擾動(dòng)因素仍會(huì)影響債市走向。在此背景下，銀行需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具應(yīng)用，同時(shí)拓展中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源。浙商銀行非利息凈收入同比下降14.3%的案例表明，過(guò)度依賴傳統(tǒng)債券投資的盈利模式亟待革新。
當(dāng)前政策環(huán)境呈現(xiàn)"穩(wěn)中求進(jìn)"特征，貨幣政策保持適度寬松基調(diào)，但股市回暖可能分流債市資金。興業(yè)銀行提示需警惕股市走強(qiáng)對(duì)債券市場(chǎng)的沖擊，這反映出宏觀經(jīng)濟(jì)政策與微觀市場(chǎng)行為的復(fù)雜互動(dòng)。未來(lái)政策環(huán)境或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)、衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)管控，倒逼銀行提升主動(dòng)管理能力。
2025年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境呈現(xiàn)顯著分化特征，非息收入波動(dòng)既是市場(chǎng)周期性調(diào)整的結(jié)果，也是行業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛。債券市場(chǎng)不確定性將持續(xù)考驗(yàn)銀行的資產(chǎn)配置能力與風(fēng)險(xiǎn)管控水平。隨著利率市場(chǎng)化深化與監(jiān)管政策趨嚴(yán)，銀行業(yè)需在穩(wěn)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，加速培育財(cái)富管理、跨境金融等新興收入增長(zhǎng)極。未來(lái)發(fā)展中，如何平衡收益增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制，將成為決定銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵命題。數(shù)據(jù)趨勢(shì)顯示，2025年第四季度及2026年，銀行仍需在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)變化間尋求動(dòng)態(tài)平衡，構(gòu)建更具韌性的盈利模式。
中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，在國(guó)家"金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)"戰(zhàn)略框架下，銀行業(yè)通過(guò)創(chuàng)新金融服務(wù)模式持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)布局。截至2025年8月末，郵儲(chǔ)銀行湛江市分行已累計(jì)投放科創(chuàng)企業(yè)貸款近9億元，為近千家小微企業(yè)提供146億元信貸支持，數(shù)據(jù)表明金融機(jī)構(gòu)正以更精準(zhǔn)的資源配置推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。以下從三個(gè)核心維度解析銀行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的實(shí)踐路徑與成效。
中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，郵儲(chǔ)銀行湛江市分行針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資需求痛點(diǎn)，創(chuàng)新推出"小微易貸"等純信用貸款產(chǎn)品。通過(guò)主動(dòng)上門對(duì)接企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，該行突破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保限制，實(shí)現(xiàn)從需求響應(yīng)到審批落地的全流程優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示，在支持某彩印企業(yè)擴(kuò)建新廠過(guò)程中，銀行憑借精準(zhǔn)的產(chǎn)品匹配和簡(jiǎn)化流程服務(wù)，有效解決了輕資產(chǎn)企業(yè)的融資難題，贏得市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。這種以客戶需求為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)布局策略，成為銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手。
在支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域，該行構(gòu)建了"資質(zhì)授信+未來(lái)產(chǎn)能評(píng)估"的差異化風(fēng)控體系。通過(guò)開(kāi)辟綠色審批通道，某省級(jí)專精特新企業(yè)在7個(gè)工作日內(nèi)即獲得2000萬(wàn)元"科創(chuàng)貸"支持，用于高嶺土原材料采購(gòu)。這種依托大數(shù)據(jù)分析和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研判的信貸模式，使銀行在服務(wù)科技型企業(yè)時(shí)既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又能快速響應(yīng)企業(yè)資金需求。截至2025年8月末，該行科創(chuàng)企業(yè)貸款規(guī)模已達(dá)9億元，彰顯銀行業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的關(guān)鍵作用。
為落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，郵儲(chǔ)銀行湛江市分行創(chuàng)新推出多類惠農(nóng)信貸產(chǎn)品。通過(guò)開(kāi)通綠色審批通道，某雷州農(nóng)戶憑借150萬(wàn)元貸款成功承包364畝土地，在2023年獲得首次50萬(wàn)元支持后再次實(shí)現(xiàn)融資擴(kuò)面。數(shù)據(jù)顯示，該行今年累計(jì)為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域提供超億元信貸資金，幫助農(nóng)戶把握關(guān)鍵種植時(shí)節(jié)并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。這種以縣域市場(chǎng)為核心的產(chǎn)業(yè)布局策略，展現(xiàn)了銀行業(yè)在促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展中的重要作用。
2025年銀行業(yè)數(shù)據(jù)表明，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)深化產(chǎn)業(yè)布局已取得顯著成效：一方面，差異化信貸產(chǎn)品體系有效破解了小微企業(yè)融資難題；另一方面，科技金融模式加速推動(dòng)專精特新企業(yè)成長(zhǎng)。未來(lái)，銀行業(yè)需繼續(xù)依托數(shù)字化手段優(yōu)化資源配置，在支持特色農(nóng)業(yè)、制造業(yè)升級(jí)等領(lǐng)域持續(xù)加大投入，以更精準(zhǔn)的金融服務(wù)構(gòu)建實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新格局。郵儲(chǔ)銀行湛江市分行的實(shí)踐路徑，為行業(yè)提供了可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)范本。
近年來(lái)，銀行凈利潤(rùn)增速下滑似乎成為趨勢(shì)。不過(guò)，根據(jù)目前披露的上市銀行年報(bào)顯示，多家銀行的凈利潤(rùn)增速卻出現(xiàn)了回升。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在目前已經(jīng)披露年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行中，農(nóng)行、建行、招行、寧波銀行等多家銀行的凈利潤(rùn)增速均較同期有所回升。其中，招商銀行的業(yè)績(jī)?cè)鏊倩厣疃?，根?jù)其2016年業(yè)績(jī)報(bào)告現(xiàn)實(shí)，招行今年凈利潤(rùn)為620.81億元，凈利潤(rùn)增速為7.6%，而2015年同期的凈利潤(rùn)增速僅為3.19%。
值得注意的是，五家國(guó)有銀行中，除中國(guó)銀行暫未披露業(yè)績(jī)報(bào)告以外，農(nóng)行、建行凈利潤(rùn)增速分別上升1.1個(gè)百分點(diǎn)以及1.17個(gè)百分點(diǎn)。而工行及建行凈利潤(rùn)增速與上年持平，分別為0.5%以及1.03%。
不過(guò)，也有不少銀行的凈利潤(rùn)增速仍然出現(xiàn)了下降，甚至為負(fù)。其中，平安銀行凈利潤(rùn)增速下降至3.36%，而首次在上交所披露業(yè)績(jī)報(bào)告的江陰銀行，凈利潤(rùn)增速則為負(fù)4.49%。
部分銀行凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)回暖，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這與銀行的資產(chǎn)質(zhì)量情況好轉(zhuǎn)不無(wú)關(guān)系。據(jù)2017-2022年中國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)行業(yè)市場(chǎng)需求與投資咨詢報(bào)告從已發(fā)布業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的銀行來(lái)看，不少銀行的不良貸款新增量和不良貸款率均出現(xiàn)下降。
建設(shè)銀行的數(shù)據(jù)顯示，2016年該銀行的不良貸款新增1786.9億元，同比少增400.99億元。逾期貸款和不良貸款“剪刀差”為-5.91億元，自2012年以來(lái)首次轉(zhuǎn)為負(fù)值;關(guān)注類貸款占比2.87%，較上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。
而招商銀行的數(shù)據(jù)也顯示，2016年新生成不良貸款同比下降20.98%，不良生成率同比下降1.02個(gè)百分點(diǎn)，上述兩個(gè)資產(chǎn)質(zhì)量先行指標(biāo)雙雙下降，資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)向好趨勢(shì)明顯。
工商銀行雖然不良貸款余額與不良貸款率仍然保持上漲，但工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿表示，自去年四季度開(kāi)始，銀行的資產(chǎn)情況已經(jīng)發(fā)生了積極的變化。不良貸款新增額在這個(gè)季度減少，不良貸款的余額和比例都在少增，逾期貸款和不良貸款“剪刀差”縮小，撥備覆蓋率也在小額回升，穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。
“預(yù)計(jì)今年的資產(chǎn)質(zhì)量比去年更好些。”易會(huì)滿表示，今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回暖的外部環(huán)境比以前好很多，而先行指標(biāo)均出現(xiàn)了積極變化，同時(shí)，工行也針對(duì)信貸加強(qiáng)管理。
不過(guò)，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼則認(rèn)為，現(xiàn)在很難說(shuō)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)質(zhì)性改善的拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。“不良貸款高發(fā)的態(tài)勢(shì)沒(méi)有得到根本遏制，2017年銀行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的壓力仍然很大。”
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