最近,中國股市可謂是最大的熱點話題,從年初的一路飆升,到近兩周猶如跳水般的一瀉千里,股民們經(jīng)歷著過山車一樣的高低起伏。盡管我國證券市場熊牛交錯,多空雙方劇烈爭奪,但有一點值得肯定,那就是券商的網(wǎng)絡化發(fā)展。這一創(chuàng)新將給我國未來證券乃至整個金融行業(yè)帶來大的變化。
自2014年以來,傳統(tǒng)證券公司感受到了來自互聯(lián)網(wǎng)的攪動。許多公司都設立了名稱中帶有“互聯(lián)網(wǎng)金融”字樣的相關部門,推出創(chuàng)新業(yè)務。進入2015年以來,頻傳證券公司與互聯(lián)網(wǎng)公司并購、合作的消息。2014年4月4日至今,證監(jiān)會批準了5批共55家證券公司開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務試點,約占券商總數(shù)的一半。
網(wǎng)絡券商得以發(fā)展的原因:
1.政策利好、監(jiān)管放松:近年來,我國對互聯(lián)網(wǎng)和證券行業(yè)的支持力度不斷加大,先后頒布了《證券公司開展網(wǎng)上開戶的業(yè)務建議》、《進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》以及2015年取消證券賬戶“一人一戶”制,都給網(wǎng)絡券商發(fā)展提供了便利。國家大力倡導“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”這一重要方針及加快實施“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略,給我國新型“網(wǎng)絡券商”的創(chuàng)新發(fā)展帶來了難得的歷史機遇和前所未有的推動力。
此外,國家對證券行業(yè)的監(jiān)管方式也發(fā)生了深刻的變化:一方面放松事前審批管制,另一方面加強事中和事后的監(jiān)管。這些變化為網(wǎng)絡券商行業(yè)的創(chuàng)新性、服務的人性化和靈活化提供了便利,又為其健康快速發(fā)展提供了風險規(guī)避的制度保障。
2.互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的帶動作用:我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正經(jīng)歷著快速的發(fā)展,網(wǎng)絡用戶和網(wǎng)絡滲透率不斷增加,網(wǎng)絡經(jīng)濟規(guī)模突飛猛進,網(wǎng)絡化深入到國民經(jīng)濟的各個領域,當然也包括證券行業(yè)。
自2011年以來,我國網(wǎng)民數(shù)量不斷增長,到2014年底,高達6.7億人,預計2015年將達到7.3億人。網(wǎng)絡經(jīng)濟規(guī)模也同樣經(jīng)歷著高速增長期,從2011年的2592.8億元到2014年底的8180.9億元,三年時間增長了兩倍有余,預計到2015年底這一數(shù)字將達到10445.9億元。
我國網(wǎng)絡券商模式:
券商行業(yè)市場調(diào)查分析報告顯示,當前,我國網(wǎng)絡證券行業(yè)有兩種主要模式,一是傳統(tǒng)券商的網(wǎng)絡化運營,一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與券商合作,共建互聯(lián)網(wǎng)證券平臺。
1.傳統(tǒng)券商觸網(wǎng):傳統(tǒng)電商網(wǎng)絡化運營包括網(wǎng)絡開戶、電子商務式營銷、移動客戶端等。券商利用電商平臺打造網(wǎng)上旗艦店銷售投資咨詢、資訊服務等金融產(chǎn)品。另一方面,建設自己的網(wǎng)絡商城,將券商手中的產(chǎn)品快速推銷到客戶手中。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,各家券商均推出自己的移動端APP,有效挖掘客戶需求,實現(xiàn)交互式服務,擴大客戶群體。
2.券商+互聯(lián)網(wǎng)企業(yè):傳統(tǒng)券商通過和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,建立第三方互聯(lián)網(wǎng)證券平臺,通過導入互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的客戶流量以及自身專業(yè)、系統(tǒng)的金融數(shù)據(jù)處理和技術分析,搶奪客戶群體。代表性的有東方財富網(wǎng)收購同信證券、同花順與東吳證券的合作以及騰訊的網(wǎng)絡券商布局等。
案例:騰訊布局網(wǎng)絡券商行業(yè)
作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭之一,騰訊對于網(wǎng)絡券商領域有著濃厚的興趣,其布局網(wǎng)絡券商行業(yè)主要有三種方式:
一是在移動客戶端,開發(fā)炒股類APP“自選股”,利用QQ、微信等及時通訊軟件,為客戶提供實時交易行情和資訊,設置股價提醒,把握買賣時機。建立線上理財平臺,以交互式服務吸引客戶。
二是與券商合作,騰訊與國金證券合作,推出“傭金寶”,用戶可在騰訊股票頻道進行網(wǎng)絡在線開戶,而且可以享受的傭金。除此之外,國金證券將提供為保證金余額提供理財服務,預期收益率超過活期儲蓄收益10倍以上,而且強調(diào),不參與收益分成,僅收取極低管理費。
三是入股券商,騰訊入股香港富途證券,為富途證券提供網(wǎng)絡接入服務和風投資金支持,富途證券則為騰訊的APP提供港股交易功能。
網(wǎng)絡券商未來發(fā)展:
1.網(wǎng)絡證券的發(fā)展將使得證券行業(yè)傭金率不斷下降,經(jīng)紀業(yè)務收入比不斷降低
隨著網(wǎng)絡券商的不斷發(fā)展,證券交易便捷化程度越來越高,券商不在注重傭金收入,轉向更加注重于客戶的交互化服務以及信息資訊服務。在網(wǎng)絡券商的推動下,證券行業(yè)傭金率逐年降低,隨之而來的則是券商收入結構的改變,經(jīng)紀業(yè)務收入比也逐步降低。網(wǎng)絡證券不只是客戶的網(wǎng)絡化,更是服務的網(wǎng)絡化,券商將解除對通道業(yè)務的依賴。
2.業(yè)務模式不斷創(chuàng)新
未來,網(wǎng)絡證券發(fā)展將以客戶為中心,清楚識別客戶需求,根據(jù)不同的需求轉變運營模式,服務內(nèi)容將呈現(xiàn)出多元化發(fā)展,構建多功能賬戶體系和完整的金融生態(tài)圈。中國券商在向互聯(lián)網(wǎng)金融方向的拓展呈現(xiàn)了百花齊放的特點。對各個券商來說,在互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務方面在一定程度上尚缺乏或未來需要比較明確的長遠目標?;蛘哒f,目前大家還都在摸著石頭過河。但是,在中國大市場和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟推動下,前途光明且廣闊。
2014年中國券商互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新排行榜
排名 證券公司 渠道創(chuàng)新35% 產(chǎn)品創(chuàng)新35% 服務創(chuàng)新30% 總分
1 中信證券 9.5 9.0 9.5 9.33
2 海通證券 8.5 8.5 9.0 8.65
3 國泰君安 8.5 8.5 8.0 8.35
4 廣發(fā)證券 8.0 8.5 5.0 7.28
5 華泰證券 7.5 7.5 6.0 7.05
6 招商證券 7.0 7.5 6.5 7.03
7 銀河證券 6.0 6.5 7.0 6.48
8 國信證券 6.0 6.0 7.5 6.45
9 中信建設 5.5 8.0 4.0 5.93
10 申銀萬國 4.0 6.5 7.0 5.78
3.移動端將大行其道
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展,各個行業(yè)均開始布局自身的移動客戶端,網(wǎng)絡券商的移動端尤其突出,各種證券類APP多不勝數(shù)。證券類APP粘性較高:人均單日有效使用時間高達6.2分鐘,人均單日使用次數(shù)達3.6次,傳統(tǒng)券商長期技術外包,金融IT系統(tǒng)的開發(fā)商掌握PC端的絕對壟斷優(yōu)勢。移動端相對更好切入:傳統(tǒng)券商長期技術外包,金融IT系統(tǒng)的開發(fā)商掌握PC端的絕對壟斷優(yōu)勢。
4.行業(yè)加速整合
從美國、日本等國家的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀公司的發(fā)展歷程中可以看出,并購是一個快速有效的發(fā)展手段。未來,可能會有券商通過并購、控股一家支付公司,繞開第三方存管限制,實現(xiàn)一些理財產(chǎn)品買賣,從而實現(xiàn)多層次的賬戶體系。近期,披露的相關并購案例就有東方財富并購同信證券、大智慧收購湘財證券、騰訊收購富途證券等。
在過去的幾年中,互聯(lián)網(wǎng)以“迅雷不及掩耳之勢”顛覆了諸多傳統(tǒng)行業(yè),而其下一個目標將是證券業(yè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展,金融脫媒迅速加快,傳統(tǒng)券商面臨著重大的業(yè)務結構調(diào)整,模式轉變等重要挑戰(zhàn)??梢灶A見,未來,誰能順應潮流,在網(wǎng)絡券商方面取得重大突破,率先搶占市場,誰就將成為證券業(yè)的翹楚。
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