中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，截至2025年11月7日，新能源行業(yè)下半年以來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勁，中證新能指數(shù)累計(jì)上漲62.23%，顯著跑贏同期滬深300指數(shù)18.87%的漲幅。其中，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)上漲60.45%，新能源汽車指數(shù)上漲39.30%，電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)上漲43.77%，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)上漲19.65%。儲(chǔ)能需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)成為核心驅(qū)動(dòng)力，帶動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)、鋰電池及材料、配套電氣等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)顯著受益。與此同時(shí)，北美AI數(shù)據(jù)中心用電需求激增與海外電力設(shè)施配套不足的矛盾，進(jìn)一步強(qiáng)化了全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的戰(zhàn)略地位。

  一、儲(chǔ)能需求爆發(fā)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)：產(chǎn)業(yè)布局及儲(chǔ)能市場(chǎng)分析

  中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，2025年，儲(chǔ)能系統(tǒng)的需求呈現(xiàn)多維度增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)層面，各省136號(hào)文的落地加速了電力市場(chǎng)化改革，峰谷電價(jià)差和容量電價(jià)的優(yōu)化使獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目的收益率穩(wěn)定在8%以上，吸引大量投資。數(shù)據(jù)顯示，2025年7-10月我國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)及EPC招標(biāo)容量已達(dá)157.9GWh，同比激增161.3%。海外需求方面，北美AI數(shù)據(jù)中心在用電高峰時(shí)段的缺電風(fēng)險(xiǎn)，疊加燃?xì)獍l(fā)電與核電建設(shè)的長(zhǎng)期周期性（3-5年），迫使市場(chǎng)轉(zhuǎn)向短期儲(chǔ)能解決方案。預(yù)計(jì)2026年起，美國(guó)大儲(chǔ)需求將加速釋放，以填補(bǔ)用電高峰的功率缺口。

  二、海外基建投資加速：儲(chǔ)能出口與電網(wǎng)設(shè)備需求共振

  2025年1-9月，我國(guó)儲(chǔ)能電池出口量達(dá)70.8GWh，同比增長(zhǎng)76.6%；變壓器出口額為446.2億元，同比提升40.3%。這一增長(zhǎng)源于兩方面：其一，北美AI數(shù)據(jù)中心投資與制造業(yè)轉(zhuǎn)移至非美地區(qū)，推動(dòng)海外電力基建加速，但當(dāng)?shù)仉娏υO(shè)施配套不足，新能源+儲(chǔ)能成為快速擴(kuò)增電源能力的首選；其二，電網(wǎng)系統(tǒng)需提升跨區(qū)輸電能力和靈活性，進(jìn)一步拉動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)、電網(wǎng)設(shè)備的出口競(jìng)爭(zhēng)力。

  三、產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：從下游品牌到上游材料的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì)

  下游儲(chǔ)能系統(tǒng)環(huán)節(jié)，具備本地項(xiàng)目渠道和配套能力的品牌在歐美市場(chǎng)享有較高盈利空間；中游鋰電池領(lǐng)域，頭部企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)與成本優(yōu)勢(shì)占據(jù)主導(dǎo)地位；上游材料環(huán)節(jié)，六氟磷酸鋰、VC溶劑、碳酸鋰、負(fù)極石墨化等產(chǎn)能受限的細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注。此外，海外電力短缺問(wèn)題也推動(dòng)燃?xì)?/a >輪機(jī)、核電機(jī)組等電源設(shè)備及變壓器等電網(wǎng)設(shè)備的需求增長(zhǎng)，同時(shí)可能因電力成本上升，利好鋁、化工等高耗能產(chǎn)業(yè)。

  儲(chǔ)能市場(chǎng)多點(diǎn)開(kāi)花，全球布局加速

  2025年儲(chǔ)能市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)外多重驅(qū)動(dòng)下呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)政策落地與招標(biāo)擴(kuò)容、海外AI基建與電力短缺問(wèn)題、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，共同構(gòu)成了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心邏輯。未來(lái)，隨著全球能源轉(zhuǎn)型深化與電力需求結(jié)構(gòu)性變化，儲(chǔ)能作為能源系統(tǒng)靈活性的關(guān)鍵支撐，將持續(xù)引領(lǐng)新能源產(chǎn)業(yè)的投資方向。數(shù)據(jù)表明，無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量的快速擴(kuò)張，還是出口市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的布局與市場(chǎng)滲透率提升已進(jìn)入關(guān)鍵階段，其戰(zhàn)略價(jià)值與經(jīng)濟(jì)收益值得長(zhǎng)期關(guān)注。

  中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，截至2025年11月，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)攀升，推動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入高景氣周期。電池排產(chǎn)與儲(chǔ)能技術(shù)的協(xié)同升級(jí)，不僅帶動(dòng)鋰鹽、磷酸鐵等關(guān)鍵材料需求增長(zhǎng)，更在AI數(shù)據(jù)中心、新能源電力系統(tǒng)等領(lǐng)域催生新的增長(zhǎng)動(dòng)能。本文基于當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)與技術(shù)趨勢(shì)，解析儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)對(duì)鋰電行業(yè)的核心影響。

  一、儲(chǔ)能需求激增推動(dòng)鋰電板塊集體走強(qiáng)，市場(chǎng)分析揭示行業(yè)高景氣度

  中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，截至2025年10月底，港股鋰電板塊持續(xù)活躍，天齊鋰業(yè)、中創(chuàng)新航、贛鋒鋰業(yè)等龍頭股集體上漲。數(shù)據(jù)顯示，10月電池排產(chǎn)環(huán)比提升10%，預(yù)計(jì)11月排產(chǎn)將進(jìn)一步小幅增長(zhǎng)。儲(chǔ)能領(lǐng)域需求超預(yù)期，推動(dòng)電池價(jià)格上浮1~3分/Wh，行業(yè)高景氣度延續(xù)至四季度。

  二、儲(chǔ)能技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)上游材料需求，磷酸鐵鋰價(jià)格與產(chǎn)能同步提升

  儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)高安全性與成本效益的需求，推動(dòng)磷酸鐵鋰等含鋰材料成為核心原料。截至2025年10月底，磷酸鐵鋰市場(chǎng)價(jià)格達(dá)3.7萬(wàn)元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)7%。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰企業(yè)維持高開(kāi)工率，生產(chǎn)以長(zhǎng)協(xié)訂單為主，后續(xù)存在進(jìn)一步漲價(jià)動(dòng)能。此外，六氟磷酸鋰等電解液材料需求同步提升，反映儲(chǔ)能技術(shù)迭代對(duì)上游供應(yīng)鏈的直接拉動(dòng)。

  三、儲(chǔ)能市場(chǎng)供需缺口擴(kuò)大，碳酸鋰價(jià)格支撐行業(yè)利潤(rùn)空間

  市場(chǎng)分析指出，2025年11月碳酸鋰將面臨供需缺口，預(yù)計(jì)缺口規(guī)模達(dá)2.35萬(wàn)噸，去庫(kù)周期縮短至24天。這一趨勢(shì)強(qiáng)化了鋰鹽企業(yè)的議價(jià)能力，疊加四季度傳統(tǒng)需求旺季，碳酸鋰板塊有望持續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。贛鋒鋰業(yè)與天齊鋰業(yè)前三季度歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)0.26億元與1.80億元，同比增速均超100%，印證行業(yè)盈利拐點(diǎn)已至。

  四、AI數(shù)據(jù)中心加速儲(chǔ)能技術(shù)應(yīng)用，開(kāi)辟鋰電產(chǎn)業(yè)新增長(zhǎng)極

  儲(chǔ)能技術(shù)在AI基礎(chǔ)設(shè)施中的戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，到2027年，AI服務(wù)器架構(gòu)的功耗將達(dá)五年前云計(jì)算設(shè)備的50倍，2030年全球數(shù)據(jù)中心電力需求預(yù)計(jì)達(dá)945TWh。為保障電力安全與經(jīng)濟(jì)性，儲(chǔ)能系統(tǒng)成為AI數(shù)據(jù)中心的核心配置，為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)辟長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。

  2025年儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)需求爆發(fā)、技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的多重特征。鋰電板塊的集體走強(qiáng)與材料價(jià)格上行，印證儲(chǔ)能需求對(duì)行業(yè)的強(qiáng)勁拉動(dòng)。隨著AI數(shù)據(jù)中心等新興場(chǎng)景的滲透，儲(chǔ)能技術(shù)的迭代與規(guī)?；瘧?yīng)用將進(jìn)一步鞏固鋰電產(chǎn)業(yè)的高景氣周期，預(yù)計(jì)未來(lái)三年儲(chǔ)能市場(chǎng)需求將持續(xù)領(lǐng)跑全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。