中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，近期，機(jī)構(gòu)對(duì)上市銀行的調(diào)研熱情持續(xù)高漲，尤其是對(duì)信貸投放情況的關(guān)注度顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，共有11家A股上市銀行接受了212家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，這些銀行均為城商行或農(nóng)商行。信貸投放作為銀行業(yè)務(wù)的核心，其進(jìn)展情況和未來(lái)規(guī)劃成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的主要關(guān)注點(diǎn)。本文將從信貸投放進(jìn)展、全年信貸規(guī)劃、凈息差走勢(shì)等方面，對(duì)當(dāng)前上市銀行的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行深入分析。

  一、信貸投放實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情高漲

  《2025-2030年全球及中國(guó)信貸行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展前景分析報(bào)告》指出，2025年正值銀行業(yè)“開(kāi)門(mén)紅”時(shí)期，信貸投放進(jìn)展及全年規(guī)劃成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的焦點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，杭州銀行、齊魯銀行、寧波銀行三家城商行成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的“人氣王”，在被調(diào)研總次數(shù)和調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)方面位居前三。這些銀行在信貸投放方面均取得了良好開(kāi)局。例如，寧波銀行截至1月末，信貸投放好于去年同期，存貸兩旺，存貸余額較年初增量均創(chuàng)同期新高。杭州銀行也表示，2025年“開(kāi)門(mén)紅”信貸投放情況良好，對(duì)公信貸延續(xù)良好趨勢(shì)，小微貸款和零售按揭貸款投放均表現(xiàn)突出。蘇州銀行管理層也表示，2025年旺季信貸投放情況良好，實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”較好開(kāi)局。

  二、信貸資源聚焦重點(diǎn)板塊，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加大

  從被調(diào)研銀行披露的全年信貸投放規(guī)劃來(lái)看，對(duì)公信貸資源加快向金融“五篇大文章”傾斜，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度依舊是各家銀行信貸業(yè)務(wù)的重中之重。杭州銀行表示，2025年對(duì)公信貸將繼續(xù)聚焦主流市場(chǎng)、主流客戶、主流資產(chǎn)，加快向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、科技文創(chuàng)企業(yè)、綠色金融等板塊的資源投放。紫金銀行則表示，信貸投向以實(shí)體制造、民營(yíng)小微、科創(chuàng)普惠為重點(diǎn)，加大涉農(nóng)及小微企業(yè)等重點(diǎn)客群的信貸投放力度。在政策推動(dòng)消費(fèi)復(fù)蘇的背景下，個(gè)人消費(fèi)貸也成為上市銀行零售貸款業(yè)務(wù)的著力點(diǎn)。例如，杭州銀行今年在零售信貸領(lǐng)域狠抓消費(fèi)貸新客，擴(kuò)大客群基數(shù)，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

  三、信貸投放各有側(cè)重，凸顯銀行資源稟賦與市場(chǎng)定位

  不同銀行結(jié)合自身的資源稟賦和市場(chǎng)定位，在信貸投放方面各有側(cè)重。例如，紫金銀行重點(diǎn)投向?qū)嶓w制造、民營(yíng)小微、科創(chuàng)普惠等領(lǐng)域，加大涉農(nóng)及小微企業(yè)信貸投放力度;而杭州銀行則聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等板塊，通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。這種差異化的信貸投放策略，不僅有助于銀行更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，也提升了銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

  四、信貸業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)，凈息差降幅預(yù)計(jì)收窄

  盡管信貸投放實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，但上市銀行仍面臨一定的挑戰(zhàn)。凈息差作為銀行盈利能力的重要指標(biāo)，受到市場(chǎng)關(guān)注。廈門(mén)銀行表示，考慮到前期存款掛牌利率調(diào)降效果以及負(fù)債端業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的持續(xù)成效，預(yù)計(jì)2025年凈息差雖承壓，但降幅將有所收窄，整體可控。存量貸款方面，由于前期LPR利率調(diào)整將在2025年重新定價(jià)體現(xiàn)，存量貸款平均利率仍有下降趨勢(shì);增量貸款方面，由于需求偏弱和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低，資產(chǎn)端收益率呈下行趨勢(shì)。蘇農(nóng)銀行和上海銀行則通過(guò)優(yōu)化存款利率定價(jià)、調(diào)整存款期限結(jié)構(gòu)等方式，積極應(yīng)對(duì)凈息差壓力，推動(dòng)降低存款付息率。

  五、信貸業(yè)務(wù)展望：持續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

  展望2025年，上市銀行的信貸業(yè)務(wù)將繼續(xù)圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)展開(kāi)，通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)效率，進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面，銀行將加快信貸資源向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí);另一方面，銀行將通過(guò)優(yōu)化負(fù)債端成本、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等方式，提升信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。信貸行業(yè)分析指出，在政策推動(dòng)消費(fèi)復(fù)蘇的背景下，個(gè)人消費(fèi)貸也將成為銀行零售業(yè)務(wù)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)信貸業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

  總結(jié)

  2025年，上市銀行的信貸業(yè)務(wù)在實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”的基礎(chǔ)上，展現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。機(jī)構(gòu)對(duì)信貸投放的關(guān)注度持續(xù)高漲，反映出市場(chǎng)對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的重視。銀行通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、聚焦重點(diǎn)板塊、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，同時(shí)也積極應(yīng)對(duì)凈息差壓力，確保信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。展望未來(lái)，信貸業(yè)務(wù)將繼續(xù)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中發(fā)揮重要作用，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

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