中國報告大廳網(wǎng)訊，截至2024年第四季度，數(shù)據(jù)顯示，軍工行業(yè)正逐步為2025年的結構性復蘇做好準備。

  一、軍工持倉數(shù)據(jù)變化

  《2024-2029年中國設備行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資研究報告》指出，截至2024年第四季度，公募基金前十大重倉股中，軍工持倉總市值為1278.64億元，占總持倉的比例為4.34%。這一比例相較于2024年第一季度的低點(4.11%)回升了0.23個百分點，但相較于2024年第三季度(5.31%)下滑了0.97個百分點。整體來看，2024年第四季度公募基金軍工持倉環(huán)比減配至歷史低位區(qū)間。

  二、地區(qū)與公司持倉情況

  分地區(qū)來看，北上廣深的公募基金持軍工股總市值環(huán)比有所回落，仍處于歷史低位區(qū)間。其中，上海地區(qū)公募基金前十大重倉股的軍工持倉最多，總市值達507.36億元，環(huán)比下滑13.50%，占三地公募基金持軍工股總市值的50.50%。廣深地區(qū)公募基金前十大重倉股的軍工持股市值為381.54億元，環(huán)比下滑12.09%，占三地公募基金持軍工股總市值的37.97%。

  分公司來看，易方達、華夏、富國、南方基金等軍工持股總市值較高。

  三、持倉集中度與優(yōu)質標的

  2024年四季度末，公募基金前十大重倉持股的20家公司持股總市值合計622.11億元，占公募基金軍工持股總市值的48.65%。持倉集中度同比回升6.00個百分點，環(huán)比2024年第三季度回升5.55個百分點。軍工行業(yè)現(xiàn)狀分析指出，中航光電、航發(fā)動力、中航沈飛、中國船舶、中航西飛位列重倉市值前五;國?？萍肌⒑桨l(fā)控制、洪都航空、中航高科季度持倉增幅較大。

  四、2025年軍工行業(yè)展望

  盡管2024年第四季度軍工持倉環(huán)比減配至歷史低位區(qū)間，但隨著軍隊人事調整和相關制度改革的逐步落地、“十四五”后期訂單有望逐步下發(fā)、積壓疊加新增需求、外延并購預期升溫，預計2025年軍工行業(yè)將迎來結構性復蘇。景氣度切換或推動持倉意愿持續(xù)回暖。

  總結

  2024年第四季度，公募基金軍工持倉數(shù)據(jù)顯示出一定的波動性，但整體仍處于歷史低位區(qū)間。隨著政策調整和市場需求的變化，預計2025年軍工行業(yè)將迎來結構性復蘇。投資者可關注傳統(tǒng)軍工方向、新域新質方向以及改革出海方向的投資機會。

更多軍工行業(yè)研究分析，詳見中國報告大廳《軍工行業(yè)報告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與趨勢，為您的決策提供堅實依據(jù)。

更多詳細的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產量數(shù)據(jù)、進出口數(shù)據(jù)、價格數(shù)據(jù)及上市公司財務數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內容。