大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)加速金融行業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型，新風(fēng)險隱患也伴生而來。部分跨境互聯(lián)網(wǎng)券商利用互聯(lián)網(wǎng)平臺向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)，其業(yè)務(wù)模式長期受到質(zhì)疑，不僅缺乏境內(nèi)開展業(yè)務(wù)所需的相關(guān)牌照，更缺少國內(nèi)監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織的約束，對投資者來說存較大風(fēng)險。

  互聯(lián)網(wǎng)金融推動理財投資需求

  在互聯(lián)網(wǎng)科技的驅(qū)動下，互聯(lián)網(wǎng)理財為投資者提供了方便快捷的理財新渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融科技的迅速發(fā)展，契合了新一代“數(shù)字原住民”的個性化投資理財需求，促使互聯(lián)網(wǎng)理財在個人資產(chǎn)配置中的地位日益提升。

  互聯(lián)網(wǎng)理財是金融科技賦能財富管理，推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，滿足人民群眾日益增長的投資需求的重要體現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融有其獨特的優(yōu)勢，如便利、快捷、惠及人群廣泛，但互聯(lián)網(wǎng)理財存在分類不清、重營銷請風(fēng)險提示、違規(guī)收集和使用個人信息等亂象。

  如今，80后、90后甚至是00后正在崛起成為理財業(yè)務(wù)中的生力軍，而作為最廣泛接觸互聯(lián)網(wǎng)的用戶，便利的體驗讓越來越多的年輕投資者傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)平臺購買投資產(chǎn)品。

  監(jiān)管層面加速規(guī)范整治

  跨境互聯(lián)網(wǎng)券商的業(yè)務(wù)模式本身就存在不少質(zhì)疑。根據(jù)現(xiàn)行政策法規(guī)，我國禁止個人投資者直接從事境外投資，每年每人的換匯額度為5萬美元。從2017年1月1日起，個人辦理購匯均需要填寫《個人購匯申請書》，明確填寫購匯用途?！渡暾垥访鞔_：境內(nèi)個人辦理購匯時，不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。

  從國際法角度來看，在國際條約方面，即使是在相對寬松的《全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》中，允許服務(wù)提供者在他國提供跨境金融服務(wù)，但仍要求服務(wù)提供方在對方國家完成注冊申報或取得該國監(jiān)管部門的授權(quán)。完全開放跨境金融投資是不存在的。開放跨境金融業(yè)務(wù)并非各國、各地區(qū)的一貫做法，未能形成法律確信，并非國際習(xí)慣法。而與跨境商業(yè)服務(wù)最直接相關(guān)的國際條約，當(dāng)屬我國加入的WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(簡稱GATS)。根據(jù)GATS，“金融服務(wù)”屬于服務(wù)貿(mào)易。GATS將服務(wù)貿(mào)易分為四種模式：(1)商業(yè)存在;(2)跨境交付;(3)境外消費;(4)自然人流動。除特定金融服務(wù)外，我國未承諾其他金融服務(wù)可通過“跨境交付”方式提供。

  央行對在境內(nèi)從事被禁止或尚未開放的金融業(yè)務(wù)，以及在境外設(shè)立未在境內(nèi)持牌的跨境互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的定性和取締并未違反國際法。因此，目前互聯(lián)網(wǎng)跨境金融機構(gòu)在我國境內(nèi)展業(yè)的行為存在較大的刑事法律風(fēng)險，其行為屬于非法金融活動，可能涉嫌非法經(jīng)營罪、非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪等犯罪。

  面對已知的法律風(fēng)險，監(jiān)管層或?qū)⒓铀偻晟埔?guī)則，加強監(jiān)管執(zhí)法。2021年10月，針對人民網(wǎng)報道富途、老虎等互聯(lián)網(wǎng)券商在中國境內(nèi)經(jīng)營活動中的風(fēng)險情況，據(jù)了解，證監(jiān)會等監(jiān)管部門正著力完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，將依法對此類活動予以規(guī)范，加強監(jiān)管執(zhí)法，全面保護投資者合法權(quán)益。

  2021年10月29日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布關(guān)于《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知。《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法(征求意見稿)》中明確，數(shù)據(jù)處理者向境外提供數(shù)據(jù)，符合相關(guān)情形的，應(yīng)當(dāng)通過所在地省級網(wǎng)信部門向國家網(wǎng)信部門申報數(shù)據(jù)出境安全評估。

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